Admiração

Na volta de Campinas para São Paulo estava passando um filme argentino muito bom. Como estava dormindo no ínicio da viagem não sei qual o título do filme, e tive que descer antes de chegar ao final. Em duas coisas nossos vizinhos são certamente melhores - em cinema e em vinhos. Nestes dois eles conseguem impor o espírito de sua terra.

Old classics

Como fui um bom menino este ano, pretendo me dar um presente de fim de ano bem legal. A primeira parte do presente é comprar toda a trilogia do Linday Anderson em DVD (If..., Oh Lucky Man e Brittania Hospital). A segunda parte seria comprar alguns dos velhos clássicos de ficção científica dos anos 60 e 70.
O primeiro da lista é Soylent Green, um filme que eu tenho vagas recordações e sempre quis assistir de novo.
Outro clássico seria The Omega Man, outro filme com o Charlton Heston. Logan´s Run também entraria na lista. Acho que o clássico da teoria dos jogos Fail-Safe também entra (a cena final dele é genial). E Silent Running também.
É claro que existem outros grande filmes de sf nesta época (bom para listar alguns 2001- A Space Odyssey; Dr. Strangelove; Fahrenheit 451) e estes que listei nem são grandes filmes, mas trazem boas recordações.

PS - Vou acrescentar o comentário do CGDD abaixo:

Faltaram três fitas para a lista ser a perfeita setentista de sci-fi: Dark Star do John Carpenter , Death Race 2000 do Paul Bartel e o melhor de todos: THX-1138 do George Lucas

Presente do papai noel

Uma parte das minhas pesquisas recentes é baseada na extração e modelagem de informações presentes em preços de opções. E em parte destas análises seria interessante ter um banco de dados das operações intradiárias de opções (conhecidas como trades and quotes) por um longo período de tempo, como o que eu montei para as operações de ações e taxas de câmbio.
Os dados existem - é possível comprar um banco de dados com todas as operações com opções ocorridas nas bolsas dos EUA. Só tem um pequeno detalhe. Cada ano de operações custa US$ 15000,00. Não é bem a quantia que eu costumo levar na carteira. Acho que deste jeito só pedindo pro Papai Noel.

Task Views

Complementando a dica sobre os livros de econometria, uma parte absolutamente fundamental é a implementação computacional dos modelos. Para quem trabalha com o programa R (www.r-project.org) , uma boa dica é o uso dos Task Views.
Task Views são coleções de bibliotecas de funções relacionadas a um tema. Por exemplo a task view de Econometrics é muito interessante. Além de dar uma boa visão do poder do R, os task views facilitam bastante a manutenção do R, já que baixam e instalam automaticamente todos os pacotes da área. Por exemplo a minha instalação padrão é da seguinte forma:

install.packages("ctv")
install.views("Econometrics")
install.views("Bayesian")
install.views("Finance")
install.views("Cluster")
install.views("Graphics")
install.views("Spatial")
install.views("Multivariate")
install.views("Cluster")
install.views("SocialSciences")
install.views("Psychometrics")

e depois complemento com pacotes específicos que não estão em nenhuma das views.

Enquanto a simulação não termina ....

Enquanto que a minha simulação do modelo de superfície de volatilidade implícita não termina, fico lendo meus livros de finanças. Em um deles achei esta referência bem interessante sobre como ter uma vida emocionante sendo acadêmico (e ainda ficando rico):

Edward O. Thorp.

The Gods Themselves

Em um dos melhores livros de ficção scientífica já escritos - "The Gods Themselves" de Isaac Asimov, a idéia central era sobre a exploração de uma fonte infinita de energia baseada na interação de partículas subatômicas entre universos paralelos. É o mais complexo de todos os livros do Asimov, e segundo ele seu melhor livro.
E não é que existe uma evidência teórica a favor desta idéia ?

Livros de Econometria

O Pedro Henrique, que tem um blog muito legal de economia e afins (Homo Econometricum) . mandou uma mensagem sobre quais livros de econometria seriam legais para um estudo mais aprofundado de econometria. Claro que estas escolhas são bem pessoais e refletem um bocado de viés de seleção, mas eu vou indicar uma lista um pouco diferente. Uma lista dos livros que eu gostaria de ter lido quando fazia graduação e mestrado, e vou separar por tópicos.

Vamos lá

Background

Embora não seja necessário uma base muito aprofundada de probabilidade para estudar econometria, bases mais avançadas de probabilidade e análise sempre são úteis, em especial para as partes mais teóricas de econometria (em especial a parte de teoria assintótica).

Um livro introdutório a teoria da medida, integração e probabilidade é Measure, Integral and Probability de Marek Capinski, Peter E. Kopp. Este livro é excepcional, tendo uma abordagem muito didática e mesmo assim apresentando todos os temas relevantes. Esta série em geral (Springer Undergraduate Mathematics) é muito boa.
Uma livro de medida e probabilidade muito interessante, já que é mais focado em econometria é
An Introduction to Econometric Theory por A. Ronald Gallant. Ele tem uma parte básica de probabilidade e medida e também uma boa introdução a estimação.

Uma boa coisa é um aprofundamento de algebra matricial.Um clássico é o Matrix Algebra Useful for Statistics (Wiley Series in Probability and Statistics) de Shayle R. Searle. Um outro livro mais avançado seria o Matrix Differential Calculus with Applications in Statistics and Econometrics, Jan R. Magnus (Author), Heinz Neudecker, (que me ajudou um muitas listas do doutorado).

Livros básicos de Regressão existem aos montes. Um muito bom é o Econometric Methods, do Johnston e Dinardo (que o Pedro já usa) e era usado aqui no Ibmec São Paulo. Ele é um livro compacto (meio seco as vezes) mas eu acho o melhor livro para um primeiro curso de econometria. Para um nível um pouco mais avançado o Econometric Analysis (5th Edition) do William H. Greene é uma visão geral de econometria (eu não sou um grande fã deste livro, e acho que em algumas partes ele é bem fraco, como na parte de séries).
Um livro muito interessante, com uma visão estruturada no princípio de método de momentos generalizados é Econometrics, Fumio Hayashi. Um livro muito bem escrito e que realmente adiciona informação ao aluno que já tem uma visão básica de econometria. Muito bom mesmo.

É muito importante que depois de uma formação básica de econometria se estude um core mínimo de inferência e métodos assintóticos. Eu acho que o grande clássico de inferência para econometria é Statistics and Econometric Models (Themes in Modern Econometrics) by Christian Gourieroux, Alain Monfort. Ele não é tão rigoroso quanto alguns livros de estatística, mas é muito bem escrito e cobre alguns tópicos importantes em econometria que não são cobertos em outras áreas. Outro bom livro é o Econometric Foundations Pack with CD-ROM by Ron C. Mittelhammer, George G. Judge, and Douglas J. Miller.
E em métodos assintóticos o grande campeão é o Asymptotic Theory for Econometricians: Revised Edition (Economic Theory, Econometrics, and Mathematical Economics) by Halbert White. Este é um livro obrigatório para qualquer um que estude econometria a série.

Agora olhando para áreas específicas. Em microeconometria o melhor livro da área é o Microeconometrics: Methods and Applications by A. Colin Cameron and Pravin K. Trivedi. Além de ser bem amplo, ainda tem todos os métodos e exemplos implementados (em stata), o que é extremamente útil para quem realmente quer aplicar as técnicas. Nesta área uma referência mais avançada em modelos de tratamento seria o

Micro-Econometrics for Policy, Program, and Treatment Effects (Advanced Texts in Econometrics) de Myoung-jae Lee.

Séries temporais é uma área cheia de bons livros. O clássico Time Series Analysis by James Douglas Hamilton (que depois de um bom estudo de algebra e probabilidade não é tão difícil) é uma boa referência, mas está bem desatualizado. Um livro intermediário que eu acho excelente é o Modeling Financial Time Series with S-PLUS® by Eric Zivot and Jiahui Wang, que aborda todas as partes mais avançadas de econometria com uma abordagem extremamente prática. Este seria minha primeira escolha para um curso mais avançado de econometria ( e é, já que é o livro que eu adoto no meu curso de econometria de finanças.
Para abordagens mais avançadas e mais gerais em análise de séries temporais - o clássico Time Series: Theory and Methods (Springer Series in Statistics) by Peter J. Brockwell and Richard A. Davis e um livro bem recente que é o Time Series Analysis and Its Applications: With R Examples (Springer Texts in Statistics) by Robert H. Shumway and David S. Stoffer.

Em métodos bayesianos em econometria um livro introdutório é o An Introduction to Modern Bayesian Econometrics by Tony Lancaster, e depois o Bayesian Econometrics Gary Koop. Dominando estes dois sem dúvida o grande Monte Carlo Statistical Methods (Springer Texts in Statistics) by Christian P. Robert and George Casella.

E finalmente eu coloco uma bibliografia básica em métodos não-paramétricos e afins. Um livro excelente para aprender métodos não-paramétricos é o Applied Nonparametric Regression (Econometric Society Monographs) by Wolfgang Härdle. Eu comecei a estudar por ele, e ainda acho um livro fantástico (sem contar que o Härdle é uma das referências na área de não-paramétrica aplicada a finanças). Mais especificamente a métodos não paramétricos em séries temporais o livro Nonlinear Time Series: Nonparametric and Parametric Methods (Springer Series in Statistics) by Jianqing Fan and Qiwei Yao é muito bom.
Creio que esta seria minha lista básica de livros para um aluno que esteja interessado em se aprofundar de forma geral no estudo de econometria. Devo ter deixado uma série de bons livros de fora, mas listas são um problema clássico de erro de medida.

Aprovado

A instalação do novo Mandriva Linux (Spring 2007) ficou realmente excepcional no laptop. Funciona tudo de forma tão perfeita que até perdeu parte da graça, que eram ficar aprendendo a como resolver alguns dos problemas de hardware no linux.
A nova interface 3d é bem divertida, e não influencia em nada no desempenho do sistema. E a instalação e atualização de programas funciona de forma muito eficiente. Adicionando todas as fontes de mídia (oficiais, desenvolvimento e adicionais) a quantidade de programas é monumental.
E olha, sem puxação de saco, que está muito mais fácil de usar que qualquer windows (em especial o Vista, em que nada funciona direito).

Próximas atrações.

Os dois artigos que foram submetidos para o Encontro Brasileiro de Econometria foram aceitos. Este ano o encontro será em Recife, que eu ainda não conheço. O mais legal que é muitos amigos estarão lá também.
http://www.sbe.org.br/site/Artigos_Aprovados
Os artigos que mandei foram:
Extensôes Bayesianas do Modelo de Estrutura a Termo de Diebold-Li - Márcio Laurini, Luiz Koodi Hotta
Microestrutura Empírica de Mercado - Uma Análise para a Taxa de Câmbio Brl/Us$ Usando Dados de Alta Frequência - Luiz Gustavo Cassilatti Furlani, Márcio Poletti Laurini, Marcelo Savino Portugal.

Mother Night

Se não me engano amanhã as 22:30 o cinemax (ou o max prime) irá transmitir o filme baseado em Mother Night, escrito pelo Kurt Vonnegut. Eu não assisti o filme, mas o livro é um dos melhores do Kurt.
Uma informação interessante (da wikipedia):

• Vonnegut played himself in a cameo in 1986's Back to School, in which he is hired by Rodney Dangerfield's Thornton Melon to write a paper on the topic of the novels of Kurt Vonnegut. Recognizing the work as not Melon's own, Professor Turner tells him, "Whoever did write this doesn't know the first thing about Kurt Vonnegut."
• Vonnegut also makes brief cameos in the film adaptations of his novels Mother Night and Breakfast of Champions. Night was directed by Keith Gordon, who starred as Rodney Dangerfield's son in Back to School.

Outra coisa interessante sobre o filme é que ele é baseado em um personagem que aparece no Matadouro 5, mantendo a tradição de personagens que estão em várias das obras do Vonnegut, onde o mais famoso é o Kilgore Trout.

Desigualdade

Dia dedicado a desigualdade regional de renda. Seminário de pesquisa de hoje no Ibmec foi com o Prof. Azzoni, e em especial hoje é a defesa da tese do Erik - "Ensaios sobre Distribuição de Renda e Bem-estar Econômico no Brasil".
Velha e a nova guarda brasileira.

Novas Aquisições

A Flor da Inglaterra, George Orwell.
Orwell sempre foi um favorito da cada. Achei este livro por acaso, desci para dar uma volta na livraria Paraler do Ibmec e ele estava a venda.

Por uma boa briga

Passei dos limites na atualização do linux, e forcei alguns parâmetros. Até funcionou, mas como ficou meio tosco resolvi atualizar o sistema todo. Instalei a versão 2007 Gnome, e estou baixando o dvd com todos os pacotes.
Lembro-me da época que era uma briga instalar um linux completo. Tenho saudade desta época, de ficar brigando com a distribuição e o hardware. Era muito mais divertido.

Atualizando

Bom, atualizando o linux do laptop. Com o sistema de atualização online da Mandriva é moleza, mas mesmo assim sempre dão uns problemas.

Movimento Browniano

Praticando o velho jogo do movimento browniano hoje. Ao lado Rogerinho, meu freguês.
E olha que fazia um bom tempo que não jogava. A classe não se perde.

Tamanho é documento

O workfile do eviews com os dados de alta frequencia de câmbio está com um giga de tamanho em disco.
Isso sim é tamanho. O interessante é que o eviews 6 é bem eficiente para trabalhar com este banco de dados, mesmo em estimações mais complicadas de verossimilhanças.

Vergonha

Mais um dia para dormir com vergonha neste país.

Volatilidade

Iniciando hoje os novos artigos sobre volatilidade implícita. Pior de tudo vou lembrar como funcionavam os programas que extraíam os dados da BM&F e montavam as superfícies de volatilidade ... quando eu crescer quero aprender a documentar direitinho meus programas.

Descanso

Aproveitando o feriado para tirar o atraso de filmes. Tinha dado de presente para o meu pai a caixa com "A Conquista da Honra" e "Cartas de Iwo Jima", do Clint Eastwood, mas não tinha assistido ainda.
Clint Eastwood é ídolo. Não é necessário comentar nada.
E ainda hoje assisto no cinema a "Ultimato Bourne", que é a melhor série de ação dos últimos anos.
Um pouco de descanso merecido. Estes dois últimos meses tem sido bem complicados.

Melhores Memórias

Creio que parte das minhas melhores memórias de infância e juventude estão relacionadas aos filmes mágicos que assisti nesta época. Descobertas.
Um destes filmes que mais me marcou foi If... de Lindsay Anderson, que assisti creio que em um festival de inverno da Globo.
Bom o Cristiano descreveu bem melhor do que eu poderia o trabalho de Lindsay Anderson, o diretor de If....
http://cgdd.blogspot.com/2007/09/lindsay-anderson.html

Novas Aquisições - Análise Funcional de Dados

Functional Data Analysis, J. O. Ramsay e B.W. Silverman
Nonparametric Functional Data Analysis. F. Ferraty e P. Vieu.

A área de análise de dados funcionais é muito interessante e com muitas aplicações possíveis, então é obrigatório estudar. Além disso meu primeiro artigo de estrutura a termo, baseado em um modelo não-paramétrico é uma forma de análise funcional de dados. Então vou estudar direitinho a área.

Escolhas - quando fazer um mestrado.

Uma pergunta comum de alunos de fim de graduação é se eles devem sair da graduação direto para um mestrado ou trabalhar um pouco e depois fazer o mestrado. Creio que a resposta disso é bem mais difícil do que parece.
O caso mais simples é quando o aluno que seguir a carreira acadêmica - mestrado e depois doutorado. Em geral neste caso quase sempre a melhor escolha é emendar direto o mestrado/doutorado. Os custos de oportunidade são bem menores e o pique é bem maior. Não creio que haja muita polêmica quanto a isso.
Mas se a área de atuação for finanças e o mestrado for um mestrado acadêmico no Brasil talvez a melhor escolha seja trabalhar um tempo no mercado financeiro e depois iniciar o mestrado. O grande problema é que de forma geral os mestrados em economiano Brasil tem poucas matérias de finanças, e neste caso o aluno vai estar quase sempre por sua conta para aprender finanças. E neste caso eu creio que a experiência de mercado seja muito importante, tanto para delimitar quais os campos interessantes de pesquisa quanto o próprio funcionamento do mercado. E isto é extremamente importante. Caso o aluno tenha a possibilidade de fazer um mestrado em finanças no exterior em uma boa escola a melhor alternativa é emendar direto.
Uma possibilidade é o mestrado profissional no Brasil, que seria o equivalente ao mestrado em finanças de alguns cursos no exterior. Com um pouco de viés na opinião, creio que os únicos mestrados em finanças quantivativas no Brasil sejam os do Ibmec São Paulo e do Ibmec Rio. Existem outros mestrados muito bons, mas com um foco bem menor em finanças. Neste caso em geral o aluno trabalharia junto, e existem muitos casos de sucesso nesta trajetória. 
Meu caso particular foi de emendar o mestrado depois da graduação, e antes da entrada no doutorado trabalhar em pesquisa acadêmica. Enquanto que esta experiência foi bastante produtiva para fortalecer meu conhecimento acadêmico (em especial os conhecimentos na parte de finanças e métodos numéricos), trabalhar na pesquisa, dar aulas e fazer um doutorado ao mesmo tempo é algo extremamente desgastante e nem sempre a produtividade dos estudos é a melhor possível.
Ao mesmo tempo que facilita as idéias para a tese, reduz de forma sensível o tempo de dedicação as matérias do curso. Não sei avaliar se o saldo é tão positivo.

Rejeitado pelo Kolmogorov-Smirnov.

Algo que eu desejaria muito era que a distribuição dos meus compromissos fosse uniforme durante o semestre. Mas não - é só eu ter uma prova marcada no doutorado que todos os compromissos se concentram na semana anterior a prova. Vistoria de apartamento, submissão de artigo, compromissos da pesquisa, etc. Sempre va vizinhança local de uma prova.
Se fizesse um teste de Kolmogorov-Smirnov para a distribuição das tarefas seria a hipótese nula de uma distribuição unifome seria rejeitada com p-valor zero. (note que a prova é de inferência avançada).

Murais e absurdos

Uma das coisas mais divertidas na minha época de graduação era ler os murais na universidade. Quem estudou em um universidade pública brasileira sabe que os murais de cursos de ciências humanas são uma fonte inesgotável de besteiras e absurdos. Muito divertidos mesmo.
No prédio do IMECC raramente tem algo divertido no mural - apenas chamadas de congressos, muitas defesas de teses, ofertas de estágio, etc. Mas semana passada no lado de fora do prédio havia um novo poster que me lembrou os bons tempos da graduação. O do plebiscito pedindo a anulação da privatização da Vale do Rio Doce. Me lembrou de outro clássico, o plebiscito da anulação da dívida externa. As perguntas eram fantásticas.
Quanto ao plebiscito da Vale, eu apenas escrevo:
"Quer uma participação na Vale ? Arrume uma carteira de trabalho, termine sua educação, arrume um emprego, poupe e depois vá em um corretora e compre sua participação na Vale. E não me encha o saco".

mazelas do cotidiano

Perda de tempo total resolvendo problemas do cotidiano. Maldita vida moderna.