Gramado

Tirando o atraso de uma hora e meia no aeroporto, chegada bem tranquila a Gramado. Mesmo tendo estudado em Porto Alegre no mestrado, não conhecia Gramado. A minha situação miserável de bolsista na época me impedia de luxos alem da alimentação básica (cerveja e comida do Bar Jóia) e assim não conheci na época. Realmente bonita a cidade e o hotel.

12 Escola de Séries Temporais e Econometria

Amanhã estarei indo para a 12 Escola de Séries Temporais e Econometria, que este ano é realizada em Gramado. Entre todos os congressos que eu já participei, este sempre foi meu preferido. Acredito que seja o congresso aonde aconteça a maior interação entre os participantes e os melhores comentários técnicos, e onde eu sempre aprendi muita coisa nova, que é o mais importante.
As apresentações e os posteres estão prontos, e até agora tudo em ordem com a parte aérea da viagem. Além disso seria bom conseguir descansar um pouco. Esse mês de julho foi terrível.

mais um dos grandes

Mais um dos grandes se foi hoje. E a humanidade a cada dia fica mais miserável.
Ingmar Bergman

Novas Aquisições

The Caves of Steel - Isaac Asimov. Um dos livros que lote da saga dos Robôs de Asimov que estava faltando. Ainda faltam mais alguns da saga, e com isso devo ter lido uns 20 livros do Asimov. Com isso faltam uns 480 livros dele para ler.
Minha encomenda de livros da Amazon não chegou a tempo para a Escola de Séries . Tinha encomendado o livro do Yao para acompanhar o mini-curso, mas vou sem ele para a escola.

campanha

Minha campanha sobre educação dos jovens teve uma contribuição notável esse mês. Na revista Sexy de agosto tem uma lista das 15 grandes cenas de perseguições do cinema. Além de colocar o já discutido aqui Operação França, os demais 14 filmes são a nata das perseguições no cinema.
Como essa Sexy vai ser o record de vendas do ano, minha campanha tem uma adesão involuntária de grande impacto.

sbfin - impressões.

Só assisti os dois primeiros dias da sbfin, mas de qualquer forma seguem as impressões gerais.
O mini-curso de crises bancárias do Charles Calomyris foi muito bom mesmo. A visão dos fundamentos de banking das crises recentes, em especial as crises monetárias, é muito mais sólido do que esses modelos de ataque especulativo que estiveram em moda.
Das conferências a que eu achei mais interessante foi a do Marcelo Fernandes e a discussão do José Machado. A discussão em especial tem a mesma motivação que eu uso no artigo de microestrutura. A apresentação do Medahi foi interessante, mas ficou bem restrita a pontos específicos da área de volatilidade realizada.
Um problema é que em geral a apresentação dos meus artigos batia com todos aqueles que eu queria assistir, e aí não posso comentar muito.
Em relação a apresentação dos artigos que eu participo, em geral tudo correu bem. A apresentação do Luiz para o artigo de microestrutura foi tranquila, e ele passou todo o conteúdo do artigo sem problemas. Como ele os demais artigos da sessão tinham uma abordagem bem diferente não houveram muitos pontos de contato, mas acho que o artigo se mostrou sólido. E os comentários do seminário do Machado justificam nossa abordagem.
A sessão de estrutura a termo foi muito interessante, já que todos os artigos tinham pontos em comum. Em especial o artigo do Varga que apontava alguns problemas do artigo do Diebold-Li que são resolvidos em nosso artigo. E os comentários dele sobre o nosso artigo apontaram alguns pontos que precisam ser discutidos com mais profundidade, em especial para enfatizar a aplicação real do artigo.
A apresentação do artigo de interpolação de dados de opções foi feita com bastante tempo, já que só ficaram dois artigos na sessão. O Caio não veio apresentar seu artigo, mas foi muito gentil e enviou os comentários da discussão do meu artigo. E os comentários mostram todos os pontos em que o artigo precisa ser melhorado e as deficiências atuais dele. Tenho que agradecer muito aos comentários dele. O Caio Ibsen é a grande referência na discussão teórica de derivativos e renda fixa no Brasil, e é uma grande honra ter o artigo lido por ele com tanta atenção e uma grande contribuição os comentários recebidos.

sbfin

Hoje terminaram as apresentações dos meus artigos na sbfin. Em geral o congresso foi muito bom (ainda tem as sessões de sábado, mas não poderei assistir) e os comentários que recebi nos artigos serão muito úteis. Mas depois de dois dias de congresso e mais duas aulas hoje a noite ainda não tive tempo de assimilar tudo. Mais comentários depois.

prosseguindo

Tudo pronto para a sbfin. Apresentações, debates, etc. Agora falta preparar tudo para a escola de séries e o artigo final do curso de inverno.

Campanha - Educando para a vida.

Dando continuidade a minha campanha "Educando para a vida em busca de um mundo melhor", indico como filmes da semana "The French Connection" e "The French Connection II".
Para um mundo com mais Jimmy "Popeye" Doyle e menos harry potter.
Dois clássicos da ação, dirigidos por dois mestres do gênero - William Friedkin e John Frankeinheimer. Duas cenas clássicas - a perseguição de carros no primeiro e as cenas que mostram Popeye se recuperando do vício da heroína.

batendo os recordes

Esse mês de julho consegui bater todos os recordes de cansaço. Fazer um curso de férias todo dia em campinas, voltar para são paulo, revisar e submeter um monte de artigos e ainda preparar dois novos artigos é uma insanidade total.

Novas Aquisições - Asimov e os Robos

The Robots of Dawn
The Complete Robot
Robot Dreams
Robots and Empire
Robot Visions

Todos de Isaac Asimov. Ainda faltam alguns desta série, mas já estão encomendados.

lone wolf

Quase todos os companheiros de boteco foram abatidos pelas namoradas.
Assim a ciência não avança, é de notório saber que as grandes descobertas e os grandes debates sempre ocorreram na mesa de bar.

começo e fim

Terminei hoje de ler a última parte da série Fundação do Isaac Asimov, Prelude to the Foundation. Cronologicamente a primeira parte, mas a última a ser escrita pelo grande mestre. Acredito que li a primeira parte por volta de 1992. 15 anos e cada vez acho a série mais genial. O final do prelúdio faz a ligação com o último livro da série, A Fundação e a Terra, e com toda a saga dos Robôs. Extraordinário.
Fiquei triste por ter terminado de ler toda a série. Mas felizmente a mente de Asimov permitiu a ele escrever mais de 500 livros em toda a vida. Cunhou termos como a enciclopédia galáctica e as Três Leis da Robótica.
Gostaria de ter apertado sua mão e ter dito obrigado a ele.

Programação Encontro de Finanças

Finalmente foi divulgada a programação completa do Encontro de Finanças. As apresentações dos meus artigos ficaram da seguinte forma:

Dia 26/7 - Sessão 1.1 Câmbio

Microestrutura Empírica de Mercado – Uma Análise para a Taxa de Câmbio
BRL/US$ Usando Dados de Alta Freqüência
Autores: Márcio Poletti Laurini, IBMEC-SP/IMECC-UNICAMP, Luiz Gustavo
Cassilatti Furlani, UFRGS e Marcelo Savino Portugal, UFRGS
Debatedor: Antonio Airton Carneiro de Freitas, DCA-FEEC-UNICAMP

Inferência sobre a Previsibilidade da Taxa de Câmbio Brasileira
Autores: Antonio Airton Carneiro de Freitas, DCA-FEEC-UNICAMP, Alessandra
A. Montini, FEA-USP e José Roberto Securato, FEA-USP
Debatedor: Fernando N. de Oliveira, BCB/IBMEC-RJ

Interventions in the Foreign Exchange Market: Effectiveness of Derivatives and other
Instruments
Autores: Fernando N. de Oliveira, BCB/IBMEC-RJ e Walter Novaes, PUC-Rio
Debatedor: Marcelo Leite de Moura e Silva, IBMEC-SP

Empirical Exchange Rate Models Fit: Evidence from the Brazilian Economy
Autores: Marcelo Leite de Moura e Silva, IBMEC-SP e Adauto R. S. Lima, IBMECSP
Debatedor: Luiz Gustavo Cassilatti Furlani, UFRGS

O Luiz apresenta esse.

Dia 27

3.1 – Estrutura a Termo
Coordenador: Luiz Koodi Hotta, IMECC-UNICAMP
Sala Jorge PauloLemann – 1º andar

Testando a Existência de Quebra Estrutural na Estrutura a Termo das Taxas de Juros
Brasileiras utilizando Regressão de Posto Reduzido Generalizada
Autores: Emerson Fernandes Marçal, Mackenzie/IE-UNICAMP, Pedro Valls
Pereira, IBMEC-SP e Omar Abbara, IMECC-UNICAMP
Debatedor: Marco Matsumura, IPEA

Brazilian (Local) Term Structure Forecast in a Factor Model
Autores: Gyorgy Varga, FCE Consultoria
Debatedor: Emerson Fernandes Marçal, Mackenzie e IE-UNICAMP

Identification of Affine Term Structure Models with Observed Factors: Economic
Shocks on Brazilian Yield Curves
Autores: Marco Matsumura, IPEA e Ajax Moreira, IPEA
Debatedor: Luiz Koodi Hotta, IMECC-UNICAMP

Extensões Bayesianas do Modelo de Estrutura a Termo de Diebold-Li
Autores: Márcio Laurini, IBMEC-SP/IMECC-UNICAMP e Luiz Koodi Hotta,
IMECC-UNICAMP
Debatedor: Gyorgy Varga, FCE Consultoria

e finalmente no dia 27 também:

4.3 – Derivativos
Coordenador: Caio Almeida, EPGE-FGV
Sala José Ermírio de Moraes Filho – 1º andar

Apreçamento de Derivativos usando Distribuições Hiperbólicas Generalizadas
Multivariadas
Autores: Aquiles Rocha de Farias, UnB/BCB e José Fajardo, IBMEC-RJ
Debatedor: Márcio Poletti Laurini, IBMEC-SP/IMECC-UNICAMP

An Intensity-based Model for Pricing Variable Coupon Bonds
Autores: Albert Lee Chun, HEC Montreal
Debatedor: Walter Distaso, Imperial College

Imposing No-Arbitrage Conditions in Implied Volatility Surfaces Using Constrained
Smoothing Splines
Autores: Márcio Poletti Laurini, IBMEC-SP/IMECC-UNICAMP
Debatedor: José Vicente Valentim, BCB

Identifying Volatility Risk Premia from Fixed Income Asian Options
Autores: Caio Almeida, EPGE-FGV e José Vicente, BCB
Debatedor: Albert Lee Chun, HEC Montreal

sem sentido

existem as probabilidades. existe o risco. mas isso que aconteceu é apenas mais um sinal de um país destruído por uma gente sem moral nenhuma. não há o que comentar, ja que provavelmente será ainda pior agora.

Correria sem fim.

Nessas "férias" a correria está ainda maior do que a normal. Preciso ainda preparar as apresentações para escola de séries e o encontro de finanças, terminar os artigos para submissão e ainda tenho o curso de inverno toda manhã.
Minha sorte é que várias das coisas não-acadêmicas que eu tinha que fazer minha namorada, que está de férias de verdade, está cuidando para mim.

Gattaca

Li no jornal que esse filme vai passar em algum canal hoje. Não me importa porque tenho em DVD. Mas é um filme muito bom sobre um tema cada vez relavante. E o diretor fez um filme de sci-fi com um estilo original, o que é muito raro. Grande filme.

Search And Destroy

Estou terminando de revisar uma nota para submissão. Nesta nota eu mostro como os resultados de uma série de artigos estão incorretos, e que a técnica proposta nestes artigos como uma solução de um problema na verdade sofre do mesmo problema da técnica atacada.
O detalhe interessante é que o principal artigo que eu mostro incorreto é um artigo que eu mesmo fui autor. Desde a época do artigo eu não me sentia satisfeito com os resultados, e agora consigo mostrar aonde está a falha.
Em um documentário sobre John Coltrane (The World According to John Coltrane) é comentado que ele sentia que tudo o que havia criado na véspera já era ultrapassado, e sua arte era uma busca sem fim pelo aperfeiçoamento.
De certa forma essa é busca da ciência, tornar todas as teorias anteriores ultrapassadas. E um lema para a vida.
Trilha Sonora - John Coltrane - Olé

Novas Aquisições

Stochastic Implied Volatility. A Factor Based Model. Reinhold Hafner.
Primeiro da nova leva de livros para a pesquisa do segundo semestre. Usando a queda do dólar para investir em capital humano.

Madrugada

Eu odeio acordar cedo. Mas não existe tranquilidade maior que uma cidade de madrugada.

Dúvida

Quanto menos tempo eu tenho mais coisas eu arrumo para fazer. Qual a racionalidade disso?

Educando

Conversando um dia destes com um amigo sobre educação e influências de crianças pequenas, meu amigo se preocupava com o fato de que um dos ícones da criançada atual é o Harry Potter.
Essa questão me preocupa também. Criançada tem que ser educada assistindo os filmes do Lee Marvin, isso sim. E com isso recomendo como filme da semana:
Emperor of the North Pole

Lee Marvin dirigido pelo Robert Aldrich. Diversão Garantida.

On The Road

Esse esquema de viajar todos os dias para o curso de inverno é cansativo, mas tem uma vantagem. Estou colocando todos os artigos atrasados em dia durante a viagem. Mais duas semanas e não sobra nada na gaveta.

rodando o dynare no linux

serviço de utilidade pública - como rodar o dynare no linux.
Para que não conhece o dynare é um conjunto de programas em matlab (e também gauss e scilab) para a resolução de modelos de equilíbrio geral e também a estimação de modelos estruturais (DSGE) usando MCMC entre outras técnicas. O site do dynare está abaixo:
www.cepremap.cnrs.fr/dynare/

Um problema é que o dynare só roda em windows. Mas fiz uma gambiarra para rodar o dynare no linux. O primeiro passo é instalar o wine, que é um emulador das API´s do windows.
O segundo passo é substituir o arquivo dynare.m original que está no diretório dynare_v3/matlab/ pelo arquivo dynare.m que eu modifiquei e está no link abaixo.
Pronto, funciona direitinho. Fiz todas as modificações necessárias é possível verificar usando os arquivos de teste:
dynare example1.mod
dynare example2.mod

nonsense

Fiquei a tarde inteira tentanto resolver o problema na matrícula do curso de inverno. O mais irritante é que a matrícula deu erro graças a invasão do DAC pelo alunos, e agora está quase impossível de resolver o problema.
Mais um benefício conseguido pelos queridos ptistas e afins.

Eu tinha um projeto de catalogar todos meus livros. Depois com a preguiça, o plano mudou para primeiro catalogar os livros novos e depois os antigos. Nem com isso estou com saco. No apto de são paulo tinham uns 300 livros, e no trabalho devo ter mais uns 100. Por aqui chuto uns 1200, ocupando várias estantes como estas. Longe do ideal, mas já é um caminho andado.

Férias

Nestas férias faço um curso de inverno de macroeconometria pela manhã. No tempo que sobra, além de revisar artigos, a idéia é dar uma estudada em duas áreas - teoremas de limite para processos estocásticos e teoria de semimartingales aplicados a finanças. Para limites estou estudando o livro do James Davidson "Stochastic Limit Theory", que é uma introdução ao tema voltada para econometristas.
Para semimartingales estou usando o fantástico livro do Albert Shiryaev - "Essentials of Stochastic Finance", que é um livro de finanças escrito por um probabilista lendário (ele foi orientado pelo Kolmogorov) e além das constribuições em finanças ele tem inúmeras contribuições em probabilidade (em especial limites para processos estocásticos, o que une os dois temas estudados).

até o próximo

Finalmente acabaram todas as provas e trabalhos desse semestre no doutorado. Agora dá para respirar um pouco, e ir limpando a lousa das coisas atrasadas. Principalmente rever e submeter artigos antigos. E quem sabe descansar um pouco, não muito já que estou fazendo um curso de inverno, mas é melhor do que nada.

durante todo o mês

Durante todo o mês de julho será essa a minha vista do começo da noite ...

quase lá

Agora só falta uma lista, e o semestre está terminado. Ultima prova entregue hoje, e ela só durou 29 horas.
Bom nessa tive que ficar em Campinas e acabei ficando no hotel da Unicamp. Lugar de estilo mesmo. Sempre tive curiosidade de conhecer este hotel.

Leitura de "Férias"

Quinta feira acabam as provas do primeiro semestre no doutorado. Hoje chegaram os livros que encomendei para as férias (hahaah). Vamos lá.
Isaac Asimov - "Prelude to Foundation". O primeiro (cronológico) livro da série Fundação, e o último a ser escrito pelo Asimov para a série. O último a ser lido da série.
Arthur C. Clarke - 2061 - Odyssée trois. O terceiro livro da série 2001. Eu tinha comprado o quarto, mas não li esperando esse. Comprei esse em francês na Cultura, já que era a única edição disponível e além disso estava por R$ 5,95.
Knut Hamsun - Vitória e A Rainha de Sabá. Com estes dois tenho tudo que saiu em português do Hamsun. Não consigo parar de me surpreender com as obras do Hamsun. Ele já está na lista dos meus melhores livros (nos 10 mais acho) com Fome e os Frutos da Terra, mas cada novo livro é um presente para mim.

Pedra que rola não cria limo

Aproveitando este começo de férias (? hahahaha) para resubmeter um artigo que estava parado. Plano de férias é colocar todos os artigos parados na linha de submissão, para limpar a lousa para o segundo semestre.