Asimov

Comentário do Cristiano sobre a Fundação de Isaac Asimov, que eu assino embaixo. Outro comentário semelhante é do grande escritor Orson Scott Card:

"Isaac Asimov was the finest writer of the American Plain Style that I've ever read. His prose is so lucid that you always understand everything he wrote, as if he injected the ideas directly into your brain—and the needle didn't even hurt! "

O resto do texto vale a leitura também, sobre as Five Favorites Space Novels dele.

Além de ler os livros da série original da Fundação ( Prelude to Foundation, Forward the Foundation, Foundation, Foundation and Empire, Second Foundation, Foundation's Edge e Foundation and Earth.), é obrigatório ler os chamados livros da Fundação ampliada, que incluem os livros sobre Robôs ( I, Robot, The Caves of Steel, The Naked Sun , The Robots of Dawn, e Robots and Empire) e a criação do Império Galático (The Stars, Like Dust ,The Currents of Space e Pebble in the Sky) que foram todos costurados em um mesmo universo.
Algumas consequências das idéias da Fundação foram exploradas por outros autores - na série Caliban ( Isaac Asimov's Caliban, Isaac Asimov's Inferno e Isaac Asimov's Utopia - Roger McBride Allen) e a chamada Segunda Série da Fundação (Foundation's Fear, Foundation and Chaos e Foundation's Triumph) que escritas por Gregory Benford, Greg Bear e David Brin.

Meus favoritos -The Caves of Steel, Pebble in the Sky, Robots and Empire, Foundation, Foundation's Edge e Foundation and Earth. Também gosto do Foundation's Triumph, já que ele fecha a série da fundação com os eventos que iniciam o Pebble in the Sky , que eu acho um clássico absoluto da ficção científica. O único que realmente não funciona bem é o Foundation's Fear, que tem um estilo e algumas idéias bem destoantes do estilo de Asimov.

Outros dois favoritos do Asimov, que tem contatos marginais com a Fundação são The End of Eternity e o magistral The Gods Themselves .

Se você é um economista acadêmico, lembre que ler a Fundação aumenta bastante as suas chances de ganhar um Nobel - lembre que Roger Myerson e Paul Krugman foram levados a pesquisa econômica pela leitura da Fundação.

Bom, como eu já coloquei várias vezes aqui, também fui estudar economia pela influência da Fundação (e depois fui descobrir que era o mesmo caso do Krugman e do Myerson) - economia seria a ciência mais próxima do conceito de psicohistória que está na base da Fundação.

Novas Aquisições - The Second Foundation Trilogy

Foundation's Fear - Gregory Benford
Foundation and Chaos - Greg Bear
Foundation's Triumph - David Brin

Em alguns casos uma obra é tão poderosa que deixa de pertencer a um autor. A série Fundação,incluindo todos os livros da série do Império Galáctico e dos Robôs, é uma obra magistral. E tão abrangente e complexa que mesmo com todo o desenvolvimento de Asimov, muitos idéias poderiam ser exploradas.
Como Asimov não está mais aqui, acho justo que outros autores (no caso bons escritores de SF) possam continuar a explorar o tema. A mesma continuação foi feita na saga dos Robôs, e parece que os resultados são muito bons.

De volta a programação normal - Trilogia Caliban

Com o fim das férias consegui colocar minhas leituras no seu ritmo normal. Terminei finalmente a leitura da segunda trilogia dos Robôs de Roger Macbride Allen - Isaac Asimov's Caliban · Isaac Asimov's Inferno · Isaac Asimov's Utopia, ambientada no mesmo universo dos Robôs/Fundação de Asimov.
Allen conseguiu uma façanha - ao mesmo tempo que manteve o espírito dos livros originais dos robôs, discute muitos temas e problemas originais, em especial os conflitos existentes nas 3 leis originais de Asimov. Nesse ponto conseguiu ser bem mais objetivo e bem sucedido que a discussão existente na nova trilogia da Fundação ( Foundation's Fear. Foundation and Chaos e Foundation's Triumph).
E Allen sabe prender a atenção do leitor.

Foundations's Triumph

Terminada a leitura de Foundation's Trimph, o último livro da segunda trilogia da Fundação. Uma característica do livro é tentar completar todos os missing points deixados pelos livros originais de Asimov. Os dois primeiros livros (em especial Foundation's Fear) foram mais livres, e introduziram algumas idéias originais na saga. Neste livro os missing points e as idéias originais são costuradas para fechar a saga da Fundação.
Basicamente todos os livros da Fundação são citados - desde os eventos no primeiro romance de Asimov - Pebble in the Sky até o fechamento da série em Foundation and the Earth, e tocando em pontos levantados em Nemesis. Creio que talvez a grande idéia original esteja relacionada a idéia de robôs colonizadores, que preparavam o solo de planetas antes da chegada dos humanos.
Tocando em todos os pontos fundamentais da série, o resultado é bem interessante. Creio que dos 3 livros da nova trilogia seja o melhor e mais sintonizado com as idéias originais de Asimov.

Foundation and Chaos

Hoje terminei a leitura de Foundation and Chaos, de Greg Bear. Segundo volume na trilogia da segunda Fundação, é completamente ortogonal ao primeiro livro. Enquanto o primeiro era a visão de um cientista sobre as origens da Fundação, este foca bem mais nas consequências da Pax Robótica.
Li as últimas 250 páginas sem parar. O que é um ótimo sinal da qualidade do livro. Em contraste com as obras originais do Asimov, em que o climax acontece em poucas páginas, neste livro de Brin o climax da história acontece nestas 250 últimas páginas. E o entrelaçamento com as demais obras da Fundação consegue ser mais forte que no primeiro livro, precedendo os acontecimentos em Foundation's Edge.

Arnold Zellner 1927-2010

Arnold Zellner, a leading economist at the University of Chicago Booth School of Business who pioneered the field of Bayesian econometrics, died August 11 at his home in the Hyde Park neighborhood of Chicago. He was 83 and suffered a stroke while battling cancer.

Zellner was known for the breadth of his contributions to many different areas of econometrics. His pioneering work in systems of equations, Bayesian statistics and econometrics, or time series analysis would each have earned him worldwide recognition.

In addition to his prodigious theoretical work, Zellner fostered applications in fisheries conservation, production theory, forecasting, and many other fields. In both his theoretical and applied research, Zellner believed that complicated problems can be solved by the application of a few powerful, simplifying concepts, what he called “sophisticated simplicity.”

“Arnold Zellner was one of the pioneers of modern econometrics,” said Eugene Fama, Robert R. McCormick Distinguished Service Professor of Finance at Chicago Booth. “He was one of the original giants in the rise of Chicago Booth to the business school research pinnacle. Arnold was a dedicated, creative, and prolific researcher for more than 50 years. He and his lovely wife Agnes have also been great personal friends,” Fama said.

Zellner’s achievements include founding two major journals, organizing two National Bureau of Economic Research/National Science Foundation seminar series, and supervising more than 30 Ph.D. dissertations in economics, finance, econometrics and statistics.

Zeller retired from teaching in 1996 after 30 years on the Chicago Booth faculty, but he remained active at the school until a few months ago, doing research, publishing papers in academic journals and advising students on how to achieve their career goals.

An award-winning teacher, Zellner published more than 200 scholarly articles and 22 books and monographs, including An Introduction to Bayesian Inference in Econometrics, J. Wiley and Sons, Inc., 1971 and Basic Issues in Econometrics, University of Chicago Press, 1984.

Bayesian econometrics and statistics uses mathematical and quantitative techniques to analyze economic problems. Zeller founded the International Society of Bayesian Analysis.

In 1962, Zellner published what became one of the most cited articles in econometrics, “An Efficient Method of Estimating Seemingly Unrelated Regressions and Tests for Aggregation Bias,” in the Journal of the American Statistical Association.

Zellner’s commitment and service to the econometrics profession is well-known. What is perhaps less well-known is his commitment to his colleagues and students. In addition to teaching M.B.A. courses in econometrics and Bayesian inference in econometrics, Zellner taught several Ph.D. courses. He was the H.G. B. Alexander Distinguished Service Professor of Economics and Statistics and director of Booth’s H.G. B. Alexander Research Foundation.

“Arnold Zellner was a passionate teacher and was very effective in the classroom,” said John P. Gould, Steven G. Rothmeier Professor and Distinguished Service Professor of Economics at Booth. For many years, Zellner and Gould ran the school’s weekly workshop in economics and econometrics for Ph.D. students in collaboration with fellow faculty member B. Peter Pashigian.

“In addition to helping M.B.A. students, Arnold was enormously helpful to Ph.D. students during his 44 years at Chicago Booth as a faculty member and an emeritus faculty member,” Gould said.

Beyond his strong commitment to teaching and research, Zellner was also known for his work to solve social and economic problems such as famine, unemployment, and economic stagnation.

Zellner received the prestigious McKinsey Award for Excellence in Teaching at Booth in 1984 and he established the B. Peter Pashigian Lecture Fund and Lecture Series in 2001. Pashigian was a long-time colleague of Zellner’s on the Booth faculty.

Zellner was a fellow of the Econometric Society, and the American Academy of Arts and Sciences, and a distinguished fellow of the American Economic Association.

He also was president and a fellow of the American Statistical Association, and was a fellow of the International Institute of Forecasters and the American Association for the Advancement of Science.

Zellner began his career in 1955 as an assistant professor of economics at the University of Washington, Seattle. In 1961, he joined the faculty of the University of Wisconsin, Madison, and then moved to Chicago Booth in 1966.

While at Booth he served as director of the Ph.D. program in 1969 and 1970. He was a consultant to the Federal Reserve Bank of St. Louis, co-editor of the Journal of Econometrics, and founding editor of the ASA Journal of Business and Economic Statistics. He also was associate editor of Econometrica and a member of the editorial board of the Journal of Economic Literature.

He was chairman of the American Statistical Association’s business and economic statistics section and a director of the National Bureau of Economic Research.

Zellner was honored as the outstanding statistician of the year in 1982 by the Chicago Chapter of the American Statistical Association. The award was in recognition of his accomplishments in both theory and application of statistics and econometrics.

Zellner received an A.B. in physics from Harvard in 1949 and served in the U.S. Army from 1951 to 1953. After his military service, he earned a Ph.D. in economics from the University of California, Berkeley in 1957.

Zellner received honorary doctoral degrees from Erasmus University, Rotterdam, in The Netherlands, University of Kiel in Germany, Universidade Tecnia de Lisboa in Lisbon, Portugal, and Universidad Autonoma de Madrid in Spain.

After retiring from teaching at Chicago Booth in 1996, he spent winters as a visiting professor at the University of California at Berkeley.

Zellner is survived by his wife of 58 years, Agnes, and their five children, David, Philip (Beth), Samuel (Tena), Daniel (Diane) and Michael (Eugenia), four grandchildren, nieces and nephews, and many close friends, colleagues and former students.

A memorial service will be held on October 18, 2010 at 3:00 p.m. at Bond Chapel at the University of Chicago, 1050 E. 59th Street.

Tive que colocar todo o texto. Não seria justo colocar apenas um resumo para uma carreira como a de Zellner. Mais um dos gigantes que se vai.

The Long Now

Estou aproveitando as "férias" para ler Anathem, de Neal Stephenson. Como a maioria dos livros desse autor, não dá para fazer uma leitura ligeira:

Anathem is a speculative fiction novel by Neal Stephenson, published in 2008. Major themes include the many-worlds interpretation of quantum mechanics and the philosophical debate between Platonic realism and formalism.

Anathem is set on and around the planet Arbre. Thousands of years prior to the events in the novel, society was on the verge of collapse. Intellectuals entered concents, much like monastic communities but focused on intellectual endeavors rather than religious practice. Here, the avout— intellectuals living under vows and separated from saecular society, fraa for male avout and suur for female avout—retain only limited access to tools and technology and are watched over by the Inquisition, which answers to the outside world (known as the Sæcular Power). The avout are forbidden to communicate with people outside the walls of the concent except during Apert, a 10-day observance held only once every year, decade, century, or millennium, depending on the frequency with which a given group of avout is allowed to interact with the Sæcular world. Concents are therefore slow to change, unlike the rest of Arbre, which goes through many cycles of booms and busts.

O interessante é a relação do livro com os projetos da fundação Long Now :

The Long Now Foundation was established in 01996* to develop the Clock and Library projects , as well as to become the seed of a very long-term cultural institution. The Long Now Foundation hopes to provide counterpoint to today's "faster/cheaper" mind set and promote "slower/better" thinking. We hope to creatively foster responsibility in the framework of the next 10,000 years.

Os detalhes da construção do relógio, que é uma parte importante do Anathem, são realmente interessantes.

Sempre fui fascinado por Cápsulas do tempo, e por projetos relacionados como esses da fundação Long Now.

Leitura do Dia - Empirical Likelihood Estimators for Stochastic Discount Factors

Empirical Likelihood Estimators for Stochastic Discount Factors

Caio Almeida
Getulio Vargas Foundation

René Garcia
Edhec Business School


December 23, 2008


Abstract:
Hansen and Jagannathan (HJ, 1991) provided bounds on the volatility of Stochastic Discount Factors (SDF) that proved extremely useful to diagnose and test asset pricing models. This nonparametric bound reflects a duality between the mean-standard deviation frontier for SDFs and the mean-variance frontier for portfolios of asset returns. We extend this fundamental contribution by proposing information bounds that minimize general convex functions of SDFs directly taking into account higher moments of returns. These Minimum Discrepancy bounds reflect a duality with finding the optimal portfolio of asset returns with a general HARA utility function. The maximum utility portfolio implies SDF estimators that are based on implied probabilities associated with the class of Generalized Empirical Likelihood estimators. We analyze the implications of these information bounds for the pricing of size portfolios and the performance evaluation of hedge funds.

Keywords: Stochastic Discount Factor, Information-Theoretic Bounds, Generalized Minimum Contrast Estimators, Implicit Utility Maximizing Weights

JEL Classifications: C1, C5, G1
Working Paper Series

A pessoa que eu mais admiro no campo de finanças aqui no Brasil é o Caio Ibsen. Um belíssimo trabalho, interessante, avançado e muito útil. Trabalho que provavelmente deve abrir uma nova área de pesquisa, que é a maior distinção que um artigo acadêmico pode ter.

Essa é a Unicamp que dá orgulho

Waldyr Rodrigues é o novo editor-chefe da Advances in Applied Clifford Algebras.

Da wikipedia:

Waldyr Alves Rodrigues, Jr. was born at Araraquara, SP, Brazil on March 14, 1946. He obtained his B.Sc. in Physics in 1968 at the University of São Paulo (Brazil), where he has been a research student of Mário Schenberg (one of the top Brazilian theoretical physicists) and became an Assistant Professor in 1969. He then moved to Torino, Italy where he did post-graduate studies at the Scuola di Perfezionamento in Fisica Nucleare and obtained a degree (equivalent to Ph.D.) in theoretical Nuclear Physics in 1971. At the same year he returned to Brazil and became an Associate Professor at the new Physics Institute of Campinas State University (UNICAMP).

He worked there with Cesare M. G. Lattes (one of the discoverers of the π-meson) on multiple particle production (particularly the so called centauro events) produced by collisions of very high energy cosmic rays with atmosphere and/or target atoms. During the seventies he progressively moved his research interest to Mathematical Physics and in 1981 he moved to the Institute of Mathematics, Statistics and Scientific Computation (IMECC-UNICAMP) where he became a Full Professor of Mathematical Physics in 1986 and retired 1998, serving after that period as a invited professor. He has also been the director of that Institute from 1994-1998 and also served as vice president for the Foundation for Development of UNICAMP from 1998-2000. He is presently a member of the Coordination Committee of the Clifford Algebras International Research Open Studies (Center CAIROS), Laboratoire de Mathématiques Emile Picard, Institut de Mathématiques de Toulouse, Université Paul Sabatier, Toulouse, France and also a member of the Scientific Council of the Center of Logics, Epistemology and the History of Science (UNICAMP).

Rodrigues is well known for his manifold research interests such as the applications of Clifford Algebras in Mathematical Physics, the study of extraordinary solutions of the relativistic wave equations, the foundations of Quantum Mechanics and Relativity Theory, having given several lectures on those subjects at international meetings. He advised 12 Ph.D. thesis in both Mathematics and Physics ([1]), and is the author of more 130 papers published in leading scientific journals and dozens of chapters of books. More than a hundreed of his papers are reviewed in Mathematics Reviews and the Zentrallblat für Mathematik, and he is also on the editorial board of the journals, Advances in Applied Clifford Algebras ([2]) and Random Operators and Stochastic Equations ([3]). He is a member of the American Mathematical Society, International Association of Mathematical Physics, Brazilian Mathematical Society, Brazilian Society for Applied and Computational Mathematics, Brazilian Physical Society, New York Academy of Sciences and the Lódz Society of Sciences. He won in 1992 and in 1998 the Zeferino Vaz Prize for Academic Achievement in Mathematics. He is author (among others) of the books Nonlocality in Quantum Physics (with A. A. Grib) and The Many Faces of Maxwell, Dirac and Einstein Equations, A Clifford Bundle Approach (with E. Capelas de Oliveira). Rodrigues has been a Visiting Scientist at MIT (USA) in 1976/1978 and Visiting Professor at Trento University (1987/1988), Perugia University (1989) and at Liverpool University (2001/2002). He was elected Chairman of The Telesio Galilei Academy of Science in Oct 2009, and the 2011 new editor in chief of the journal Advances in Applied Clifford Algebras

Hagakure

Among the maxims on Lord Naoshige's wall there was this one: ''Matters of' great concern should be treated lightly.'' Master lttei commented, "Matters of small concern should be treated seriously." Among one's affairs there should not be more than two or three matters of what one could call great concern. If these are deliberated upon during ordinary times, they can be understood. Thinking about things previously and then handling them lightly when the time comes
is what this is all about. To face an event anew solve it lightly is difficult if you are not resolved beforehand, and there will always be uncertainty in hitting your mark. However, if the foundation is laid previously, you can think of the saying, "Matters of great concern should be treated lightly," as your own basis for action.

Foundation's Fear

Terminei ontem a leitura de Foudation's Fear, de Gregory Benford, primeiro volume da Segunda Trilogia da Fundação. O estilo de Benford é bem diferente do Asimov, e isto em si não diz nada. Em uma categorização grosseira este livro é uma mistura de Asimov, Clarke e Matrix (na verdade o livro é anterior ao filme, e parece ser uma das inúmeras fontes de inspiração do filme, ou pelo menos tem uma boa similaridade na questão dos Sims). O problema é que são tantos temas que fica difícil acompanhar a trama.
Eu gostei do livro, em parte pelo fato de que Benford é um acadêmico escrevendo sobre um acadêmico fictício (Hari Seldom), e algumas discussões sobre psicohistória são realmente bem sólidas.
Vale a pena a leitura, embora eu reconheça que o público é bem limitado.

lidos e relidos

Fates Worse Than Death, Kurt Vonnegut e Forward The Foundation, Isaac Asimov.
Eu já tinha lido o prelúdio da série Fundação, creio que em 1997, mas não tinha o livro. E não tinha ainda lido esse livro do Vonnegut.
O livro do Vonnegut é o livro mais amargo dele, escrito logo depois da sua tentativa de suícidio. Fala da desilução com a humanidade, a superação dos seus desequílibrios mentais ( e mais ainda do ocorrido com seu filho). Creio que seja o único de seus livros que seu humor negro não está presente, apenas amargura.

O livro do Asimov, que é um prelúdio da minha adorada série Fundação, é interessante em dois aspectos. O primeiro é por detalhar as bases de toda a série. Mas creio que o mais interessante é o retrato pessoal do personagem Hari Seldon, que poderia ser a autobiografia de quase todos os acadêmicos que tem amor ao seu ofício. Em especial o mais interessante é a descrição do ocaso, da velhice.

Leituras do Dia - Entendendo crises de liquidez no sistema bancário

Serviço de utilidade pública. Como a maioria dos comentaristas sobre a crise atual não tem o menor conhecimento sobre o funcionamento do sistema bancário e como crises de liquidez podem ocorrer, coloco abaixo uma uma série de leituras sobre crises no sistema bancário.


Coordination Failures and the Lender of Last Resort:
Was Bagehot Right After All?
Jean-Charles Rochet
Universit´e de Toulouse
Institut d’Economie Industrielle
and
Xavier Vives
INSEAD and ICREA-UPF
July 6, 2004
Abstract
The classical doctrine of the Lender of Last Resort, elaborated by Bagehot (1873), asserts that the central bank should lend to “illiquid but solvent” banks under certain conditions. Several
authors have argued that this view is now obsolete: when interbank markets are efficient, a
solvent bank cannot be illiquid. This paper provides a possible theoretical foundation for rescuing
Bagehot’s view. Our theory does not rely on the multiplicity of equilibria that arises in classical
models of bank runs. We build a model of banks’ liquidity crises that possesses a unique Bayesian
equilibrium. In this equilibrium, there is a positive probability that a solvent bank cannot find
liquidity assistance in the market. We derive policy implications about banking regulation
(solvency and liquidity ratios) and interventions of the Lender of Last Resort. Furthermore, we
find that public (bail-out) and private (bail-in) involvement are complementary in implementing
the incentive efficient solution and that Bagehot’s Lender of Last Resort facility has to work
together with institutions providing prompt corrective action and orderly failure resolution.
Finally, we derive similar implications for an international Lender of Last Resort.
Keywords: Central bank policy, interbank market, prudential regulation, liquidity ratio, solvency
ratio, transparency, prompt corrective action, orderly failure resolution, global games,
supermodular games.



Systemic Risk, Interbank Relations and Liquidity Provision by the Central Bank

Xavier Freixas
Bruno Parigi
Jean Charles Rochet

We model systemic risk in an interbank market. Banks face liquidity needs as consumers are uncertain about where they need to consume. Interbank credit lines allow to cope with these liquidity shocks while reducing the cost of maintaining reserves. However, the interbank market exposes the system to a coordination failure (gridlock equilibrium) even if all banks are solvent. When one bank is insolvent, the stability of the banking system is affected in various ways depending on the patterns of payments across locations. We investigate the ability of the banking industry to withstand the insolvency of one bank and whether the closure of one bank generates a chain reaction on the rest of the system. We analyze the coordinating role of the Central Bank in preventing payments systemic repercussions and we examine the justification of the Too-big-to-fail-policy.


The Lender of Last Resort: A 21th Century Approach

FREIXAS, Xavier
PARIGI, Bruno
ROCHET, Jean-Charles


Abstract
The classical Bagehot’s conception of a Lender of Last Resort that lends to illiquid banks has been criticized on two grounds: on the one hand, the distinction between insolvency and illiquidity is not clear cut; on the other a fully collateralized repo market allows Central Banks to provide the adequate aggregated amount of liquidity and leave the responsibility of lending uncollateralized to the banks thus giving them a role as peer monitors.
The first criticism leaves us with no theory of a Lender of Last Resort, while the second leaves us with no Lender of Last Resort in theory. The object of this paper is to analyze rigorously these issues by providing a framework where liquidity shocks cannot be distinguished from solvency ones and ask whether there is a need for a Lender of Last Resort and how should it operate. Determining the optimal Lender of Last Resort policy requires a careful modeling of the structure of the interbank market and of the closure policy. In our set up, the results depend upon the existence of moral hazard. If the main source of moral hazard is the banks’ lack of incentives to screen loans, then the Lender of Last Resort may have to intervene to improve the e¢ciency of an unsecured interbank market; if instead, the main source of moral hazard is loans monitoring, then the interbank market should be secured and the Lender of Last Resort should never intervene.


Acho que já está na hora de ter uma discussão com o mínimo nível.

Divulgação Científica

O Adolfo Sachsida escreveu um texto bem interessante sobre o problema da qualidade nas escolas brasileiras, e vou usar como gancho a frase:
"Outro problemas sério é que no Brasil a maior parte das escolas privadas têm como principal objetivo preparar um aluno para o vestibular."

Um grande problema aqui no Brasil é que dada a baixa qualidade das escolas, a escolha do curso pelo superior pelo aluno em geral é dada por critérios como o curso que os amigos estão fazendo, o curso da "moda", e o rendimento experado que o curso vai proporcionar (que em geral é uma estimação bem pouco racional em boa parte dos casos), e em muitos casos o curso que o aluno pode cursar por restrições de renda. Este é um problema de pesquisa econômica bem interessante, já que eu duvido bastante da racionalidade econômica desta escolha.
O que acontece é que em boa parte dos casos os alunos desconhecem quase completamente o curso que querem cursar, e nisso o problema das escolas brasileiras do foco no vestibular não ajuda em nada, concordando com a opinião do Adolfo Sachsida. Não se forma alunos, e sim máquinas de fazer prova.
Na minha opinião a melhor fonte de conhecimento para um aluno está na literatura de divulgação científica, e neste campo os cursos nas áreas de exatas estão em geral muito bem servidos.
Me lembro do deslumbre que eu tinha assistindo a série Cosmos do Carl Sagan que passava na Globo de manhã. O episódio 8 "Travels and Space and Time" eu me lembro como se tivesse assistido hoje. Também me lembro de uma outra série sobre física que passava na tv cultura que era fascinante, Universo Mecânico (o episódio sobre relatividade especial era genial). Outras fontes de informação são muito importantes para despertar o interesse. No meu caso posso descrever que muito do que me interessou em economia seria uma imagem análoga ao conceito de psicohistória que está nas obras do Isaac Asimov:
"Psychohistory is the name of a fictional science, which combined history, sociology, and mathematical statistics, in Isaac Asimov's Foundation universe, to create a (nearly) exact science of the actions of very large groups of people"

Esta era a minha visão do tipo de comportamento que aconteceria em uma economia, uma bolsa de valores, etc. Note que meu interesse por economia não veio diretamente de nenhum fonte de informação ligada diretamente a economia. E este é meu ponto - as fontes de divulgação científica relacionadas a economia são extremamente pobres, em todo o mundo, e em especial no Brasil.
A discussão econômica que atinge os não-acadêmicos no Brasil é de uma qualidade tão baixa que nem vale a pena nem perder tempo discutindo, ainda mais nos dias atuais aonde nossos institutos de pesquisa econômica são rifados por interesses políticos.
E quando os alunos entram em muitas escolas de economia são bombardeados com uma mistura de um curso de economia totalmente defasado (exemplo - ficar discutindo as críticas de Sraffa a microeconomia neoclássica - uma discussão dos anos 30!!!) com os piores interesses políticos possíveis. O saldo está aí - é só ver o problema do Ipea.

Por isso eu acho muito positiva a iniciativa dos ebooks com a discussão sobre o fundamento econômico dos ditados populares , já que são uma forma de se fazer divulgação científica de qualidade. O mais importante para um professor de economia é despertar nos alunos o interesse pela teoria econômica, e isso só é feito usando discussões interessantes e relevantes, como alguns nobres professores lutam para fazer.

Na minha opinião o papel do professor consiste em apenas duas tarefas - primeiro despertar interesse pela matéria que está ensinando, e em segundo lugar tentar direcionar da melhor forma possível o aluno para o conteúdo de fronteira. O resto é com o aluno.

começo e fim

Terminei hoje de ler a última parte da série Fundação do Isaac Asimov, Prelude to the Foundation. Cronologicamente a primeira parte, mas a última a ser escrita pelo grande mestre. Acredito que li a primeira parte por volta de 1992. 15 anos e cada vez acho a série mais genial. O final do prelúdio faz a ligação com o último livro da série, A Fundação e a Terra, e com toda a saga dos Robôs. Extraordinário.
Fiquei triste por ter terminado de ler toda a série. Mas felizmente a mente de Asimov permitiu a ele escrever mais de 500 livros em toda a vida. Cunhou termos como a enciclopédia galáctica e as Três Leis da Robótica.
Gostaria de ter apertado sua mão e ter dito obrigado a ele.

Leitura de "Férias"

Quinta feira acabam as provas do primeiro semestre no doutorado. Hoje chegaram os livros que encomendei para as férias (hahaah). Vamos lá.
Isaac Asimov - "Prelude to Foundation". O primeiro (cronológico) livro da série Fundação, e o último a ser escrito pelo Asimov para a série. O último a ser lido da série.
Arthur C. Clarke - 2061 - Odyssée trois. O terceiro livro da série 2001. Eu tinha comprado o quarto, mas não li esperando esse. Comprei esse em francês na Cultura, já que era a única edição disponível e além disso estava por R$ 5,95.
Knut Hamsun - Vitória e A Rainha de Sabá. Com estes dois tenho tudo que saiu em português do Hamsun. Não consigo parar de me surpreender com as obras do Hamsun. Ele já está na lista dos meus melhores livros (nos 10 mais acho) com Fome e os Frutos da Terra, mas cada novo livro é um presente para mim.

A Fundação e a econometria.

¨The Multidimensional surfaces representing economic variables were like twisted bottles filled with - as Yugo time-stepped them - sloshing fluids. The liquids of yellow and amber and virulent red flowed around and trough each other in a supple, slow dance. Hari was perpetually amazed at how beauty arose in the most unlikely ways from mathematics. Yugo had plotted abstruse econometric quantities, yet in the gravid sway of centuries they made delicate arabesques."

Foundation's Fear, Gregory Benford.

Um sinal de que a minha visão inspiradora e a econometria estão ligadas.

E por acaso jogando Oolite hoje uma das missões tinha uma referência explícita a Fundação.

Brazilian Review of Econometrics - Special Volume in Honor of Ricardo Paes de Barros

Vol 30, No 2 (2010): Special Volume in Honor of Ricardo Paes de Barros

Table of Contents
Comments

INTRODUCTION by James Heckman (University of Chicago and American Bar Foundation) PDF
James J. Heckman

Ricardo Paes de Barros Curriculum Vitae
Ricardo Paes de Barros

Articles

The Impact of Social Interventions: Nonparametric Identification from Choice-Based Samples Ricardo Paes de Barros

Nonparametric Estimation of Causal Effects in Observational Studies PDF
Ricardo Paes de Barros 3-4

Minimal and Maximal Just-Identified Assumptions in Nonparametric Selection Models
Ricardo Paes de Barros

On the empirical content of the formal-informal labor market segmentation hypothesis
Gabriel Ulyssea, Ricardo Paes de Barros 7-8

The formal-informal labor market segmentation hypothesis revisited
Gabriel Ulyssea

Measuring Progress Toward Basic Opportunities for All
Ricardo Barros, José R. Molinas Vega, Jaime Saavedra 11-12

The Assumptions Underlying Evaluation Estimators
James J. Heckman

Evaluation of Small-sample Compromised Randomization: Long-term Effects of Early Childhood Intervention on Health and Addictive Behavior
Rodrigo Pinto

Duration Dependence and Timevarying Variables in Discrete Time Duration Models
Anna Cristina D'Addio, Bo E. Honoré


O número especial da BRE em homenagem a Ricardo Paes de Barros é uma iniciativa memorável da Sociedade Brasileira de Econometria, tanto pela merecida homenagem, quanto pela excepcional qualidade desta edição especial.

Novas Aquisições - Unified Growth Theory

Unified Growth Theory - Oded Galor

A abordagem de Unified Growth Theory propõe um modelo unificado de sistemas dinâmicos para explicar todas as fases de crescimento e desenvolvimento econômico,  evitando algumas inconsistências das teorias de crescimento endógeno, fertilidade e mudança demográfica. Além disso o livro aborda outros trabalhos de Galor, como o polêmico "Out of Africa". 

É uma leitura interessante, mas talvez essa visão Asimoviana  "Foundation"  seja ousada demais para alguns. 

The Economics and Econometrics of Commodity Prices - VALE/FGV

The Event

Getulio Vargas Foundation and VALE are the organizers of this conference. We selected a group of experts on the economics and econometrics of commodity prices to discuss this important worldwide topic, which has been prevalent in explaining the recent behavior of the Brazilian economy. We invite academics, business economists, and policy-makers to join these experts in discussing several important aspects of commodity prices, including relevant lessons applicable to the experience of developing nations as well as issues that have global economic impact.

Vinícius Carrasco – Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro

John Cuddington – Colorado School of Mines

Robert Engle – New York University

Hélyette Geman – Commodity Finance Centre, University of London and ESCP Europe

Jan J.J. Groen – Federal Reserve Bank of New York

João Victor Issler – Fundação Getulio Vargas

Diane Pierret – Université Catholique de Louvain

Eswar Prasad – Cornell University

Roberto Rigobon – Massachusetts Institute of Technology

Klaus Schmidt-Hebbel – Pontifícia Universidad Católica de Chile

Allan Timmermann – University of California San Diego

Thierry Verdier – Paris School of Economics

Organizing Committee

VALE

Roberto Castello Branco ( roberto.castello.branco@vale.com )

FGV-EPGE

João Victor Issler ( joao.issler@fgv.br )

Mais uma conferência de altíssimo nível co-organizada pela EPGE.