Novas Aquisições - High-Frequency Financial Econometrics

High-Frequency Financial Econometrics - Yacine Aït-Sahalia e Jean Jacod. 

Uma grande dificuldade na literatura recente de econometria de finanças, especialmente modelos de volatilidade realizada e dinâmicas intraday estava na explosão de métodos e modelos utilizados. Agora que essa literatura amadureceu, temos esse novo compêndio do  Yacine Aït-Sahalia e Jean Jacod sobre os principais métodos usados. De forma geral o foco do trabalho está nos métodos probabilísticos usados nessa literatura. Assim o livro pode ser visto como uma discussão  de processos de Levy e  métodos de discretização aplicados a estimação de volatilidade realizada, saltos e modelos de microestrutura. 

É um livro de probabilidade aplicada, e o nível está longe de ser introdutório, Mas é possível notar que existe um grande esforço em dar uma interpretação econômica para os métodos discutidos.  Os resultados em finanças estão mais ligados aos trabalhos do Yacine Aït-Sahalia e Jean Jacod, mas  de forma geral o livro apresenta um panorama detalhado de toda essa literatura. Além disso serve como um ótimo livro sobre difusões e processos de Levy.