Novas Aquisições - An Introduction to Advanced Econometric Theory

 An Introduction to Advanced Econometric Theory - John Chipman

Acho que o estudo de econometria tem dois problemas importantes. O primeiro é que muitos textos de econometria não apresentam resultados importantes de estatística, e muitos problemas são tratados e resolvidos de formas simultanea por estatisticos e econometristas. O segundo é que alguns tópicos importantes são omitidos dos manuais de econometria, embora tenham aplicações importantes.
Esse livro de 2012 do Prof. John Chipman é uma excessão a estes dois problemas. Ele apresenta uma série de resultados importantes em estatística (análise multivariada, um tratamento excelente de matrizes, estimação sob restrições, regressões com posto reduzido) e também tópicos importantes que são omitidos como estimação de Stein (shrinkage) e um  tratamento bastante completo de equações simultaneas - (estimadores LIML, aproximações assintóticas em modelos de equações simultâneas).
Além disso o livro tem um conjunto grande de bons exercícios (com soluções).  Não é um manual completo de econometria, mas para os tópicos abordados é um excelente guia. 

Novas Aquisições - Stochastic Calculus with Infinitesimals

Stochastic Calculus with Infinitesimals - Frederik Herzberg

Esse livro apresenta provas dos teoremas fundamentais de cálculo estocástico e também aplicações em finanças matemática usando uma abordagem relacionada a análise não standard (na verdade Nelson's "radically elementary" theory of continuous-time stochastic processes) para provar os teoremas fundamentais.  Não sou matemático, e ainda menos um conhecedor de análise não standard, mas as provas apresentadas são radicalmente mais simples, e não necessitam do uso de medida e análise funcional, e são bastante intuitivas. Algumas provas, como a da fórmula de Itô são tão simples que parecem mágicas. 

O ponto de chegada é o mesmo - esses métodos são apenas formas mais simples de construir os teoremas fundamentais, mas é uma abordagem interessante e ajuda a entender os pontos fundamentais de cálculo estocástico. Não substitui um curso padrão usando medida, mas é um complemento interessante. 

Times Are Changing

Um tempo atrás vi um artigo sobre ciclos de negócios aceito para publicação na Economia e Sociedade,  em que um dos co-autores é um PhD por Minnesota. Hoje o google scholar me avisou de um artigo publicado lá que citava um artigo meu sobre modelagem econométrica de inércia inflacionária usando kalman filter com componentes garch, e fazia modelagem de inflação usando modelos de threshhold.
Quem diria, os tempos estão mudando ...

Impressões - EPGE/Vale Global Conference: Business Cycles

Como eu havia comentado, assisti a EPGE/Vale Global Conference: Business Cycles. Foi uma ótima experiência - em geral as apresentações foram muito boas, mesclando entre algumas mais relacionadas a práticas de mercado e as principais de métodos acadêmicos relacionados a modelagem macroeconômica. Em especial as apresentações do Martin Eichenbaun, Frank Schoferheide, Chris Sims e do Mark Watson foram excelentes. Algumas apresentações eu já havia visto antes (Bonomo, Issler), mas foram ainda mais claras e melhores nesse congresso.
Esses congressos são um bem público oferecido pela EPGE e Vale, e por isso é preciso elogiar bastante esta iniciativa.
Também reencontrei vários amigos e ex-alunos, e por isso valeu ainda mais a pena a participação no seminário.

Novas Aquisições - Information Theory and Statistics

Information Theory and Statistics - Solomon Kullback

Eu sempre tive curiosidade sobre o livro original do Kullback sobre aplicações de teoria da informação em estatística, e agora decidi ir direto a fonte. Fiquei impressionado com o livro - é bastante avançado e matematicamente sofisticado, contendo o estado da arte da época de sua publicação.  Acho que é algo comparável ao Linear Statistical Inference and its Applications do C. R. Rao, e não faz feio comparado a nenhum livro moderno de estatística matemática.
Além disso há os fatos sobre a vida de Kullback - ele foi um dos mais importantes criptoanalistas até hoje - ajudou a quebrar códigos japoneses e alemães na Segunda Guerra Mundial, e esteve até em Bletchley Park, e foi um dos fundadores da  National Security Agency.

Vale/Epge 3rd Global Conference: Business Cycles

Vale/Epge 3rd Global Conference: Business Cycles


O EVENTO

A EPGE/FGV e a Vale são os organizadores dessa conferência. Selecionamos um grupo de especialistas na área de flutuações econômicas relacionadas aos ciclos de negócios para discutir esse importante assunto de interesse mundial. Convidamos acadêmicos, empresários, economistas, executivos e operadores de mercado para discutir com estes especialistas. As lições aplicáveis às economias emergentes e os impactos sobre a economia global serão alguns dos temas em destaque.

Palestrantes:


Edward C. Prescott (Federal Reserve Bank of Minneapolis and Arizona State University)
Chris Sims (Princeton University)
Tiago Berriel (EPGE/FGV)
Marco Bonomo (EPGE/FGV)
Marcelle Chauvet (U.C. Riverside)
Martin Eichenbaum (Northwestern University)
Domenico Giannone (Université Libre de Bruxelles)
Gary Hansen (UCLA)
João Victor Issler (EPGE/FGV)
Bruce Kasman (JP Morgan)
Ataman Ozyildirim (TCB)
Eswar S. Prasad (Cornell University)
Claudia Rodrigues (Vale)
Frank Schorfheide (University of Pennsylvania)
Marco Terrones (IMF)
Mark W. Watson (Princeton University)


Estarei lá assistindo. Já estava estudando alguns dos artigos que serão apresentados, e a lista de conferencistas é excepcional.  Parabéns novamente a Epge e a Vale por este novo evento.

Artigo aceito para publicação - "Generalized Tests of Investment Fund Performance"

O artigo "Generalized Tests of Investment Fund Performance", Márcio Laurini, Antônio Zoratto Sanvicente e Rogério Monteiro, foi aceito para publicação no Brazilian Review of Econometrics.
Foi um prazer fazer o artigo - pelos meus nobres camaradas nessa jornada e pela construção do artigo. Além da parte econométrica sobre testes baseados em momentos, as comparações usando múltiplas comparações e  FDR foram bem interessantes de serem feitas.
E além disso o sempre excelente processo de avaliação na Brazilian Review of Econometrics.