sexta-feira, janeiro 30, 2015

Jose Scheinkman to receive CME Group-MSRI Prize in Innovative Quantitative Applications

Jose Scheinkman to receive CME Group-MSRI Prize in Innovative Quantitative Applications

"CME Group-MSRI Prize recognizes individuals who contribute original concepts in mathematical, statistical or computational methods for the study of the markets' behavior and global economics.  Scheinkman, Edwin W. Rickert Professor of Economics at Columbia University, Theodore A. Wells '29 Professor of Economics (emeritus) at Princeton University and a Research Associate at the NBER, has done extensive research on this year's panel topic.  His focus has been on building mathematical models that shed light on a variety of economic and social phenomena.  Phenomena such as: economic fluctuations, the nature of competition, the growth of cities, informal economic activity, the spatial distribution of crime, and the dynamics of price bubbles."


E isso é uma lista bem modesta de contribuições ...

quinta-feira, janeiro 22, 2015

Novas Aquisições - Mastering Metrics


Mastering Metrics - The Path From Cause to Effect. Joshua Angrist e Jörn-Steffen Pischke

Esse livro pode ser visto como uma sequência do Mostly Harmless Econometrics, dos mesmos autores. Em termos de métodos existe uma grande sobreposição (regressão, iv, regression discontinuity), mas com uma enfase maior em interpretações causais. O livro é ainda mais leve em termos matemáticos, o que é relevante já que aumenta bastante o público possível. O foco é muito mais em interpretações e intuições, e esse é o grande diferencial do livro. O primeiro capítulo sobre randomized trials é especialmente claro e importante, e as discussões sobre alguns artigos clássicos sobre inferência causal são muito interessantes também. O capítulo sobre variáveis instrumentais é também bastante relevante, já que foge da abordagem um tanto mecânica de IV em regressão. No geral eu achei esse livro mais interessante e divertido que o Mostly Harmless Econometrics.
A grande questão é onde usar esse livro. É um ótimo complemento/introdução para um curso de econometria e análise de políticas, mas a omissão de métodos mais detalhados impede o uso como material básico. O outro grande problema está no título - econometria é muito mais que regressão, iv, rd e diff-in-diff (como discutido na análise do MHE pelo Francis Diebold).
Mas de forma geral é uma leitura importante e vai ter um grande público. Por exemplo boa parte dos artigos empíricos em finanças corporativas usam essa forma de abordagem causal, e assim já existe uma grande demanda.

 

Prioridades e tal

Pilha de prioridades e responsabilidades um tanto elevada. Atualizações acabaram infelizmente soterradas, mas espero que elas vejam um pouco de luz do dia agora.

terça-feira, dezembro 16, 2014

SBE 2014

O Encontro Brasileiro de Econometria desse ano, realizado em Natal, foi impecável. Além de uma organização sem falhas, o nível médio dos trabalhos esteve muito alto. Da mesma forma que nos encontros recentes da SBFIN, é difícil encontrar algum trabalho que não esteja em um nível muito bom. Como o sistema de submissão permite verificar (quase) todos os artigos submetidos, muita coisa boa ficou de fora.
Um sintoma evidente foi que a decisão dos melhores prêmios em cada área foi sempre apertada. Como membro da comissão do prêmio de econometria desse ano foi um prazer ler os dois excelentes artigos participantes. Acho que foi consenso que todos os artigos que foram selecionados para os prêmios tem potencial de publicação em journals top. Isso é uma recompensa a academia brasileira.
Do lado mais pessoal, foram excelentes as apresentações que meus alunos e ex-alunos fizeram dos artigos que estamos trabalhando. Foi realmente gratificante.  Também encontrei muitos amigos, alguns que não via há algum tempo.
Foi um ótimo evento para fechar um ano bem cansativo, mas no final um ótimo ano.

quinta-feira, novembro 27, 2014

Longa jornada


Após uma jornada em caminhos desconhecidos, de volta com novos conhecimentos. 

terça-feira, outubro 28, 2014

Jack Bruce -

Jack Bruce - 1943-2014 Três caras brigando para mostrar quem tocava mais. Eram três dos maiores músicos, agora só restam dois.

domingo, outubro 26, 2014

Rent Seeking Society

Eu vi essa citação no Drunkeynesian, e sempre achei que era uma caracterização bastante adequada de  uma  parte expressiva da política e da sociedade brasileira:

'Rent seeking in our [African] economies is not a more or less important phenomenon, as would be the case in most economies. It is the centerpiece of our economies. It is what defines and characterizes our economic life.'

'H.E. Prime Minister Meles Zenawi of Ethiopia, September 5, 2000.'

Nos últimos anos, e especialmente nos últimos meses, isso ficou ainda mais evidente. E parece que infelizmente   é uma escolha consciente e referendada pela maior parte da sociedade.

segunda-feira, outubro 13, 2014

Nobel - Tirole

Em poucas área de pesquisa um pesquisador é sinônimo de um tema. E Jean Tirole é um sinônimo de organização industrial. Poucos pesquisadores tem essa importância.

Para colocar algo diferente sobre a pesquisa do Tirole, eu vou citar um texto dele muito interessante , e um dos primeiros trabalhos acadêmicos sobre open source:

The Economics of Technology Sharing: Open Source and Beyond
Josh Lerner and Jean Tirole
Journal of Economic Perspectives—Volume 19, Number 2—Spring 2005—Pages 99–120