Seminário Conjunto UFSCar/ICMC - Computação Bayesiana Aproximada via Verossimilhança Empírica Generalizada e Métodos de Momentos Simulados.

Seminário Conjunto UFSCar/ICMC – 30/11/2012 - 14h00. LOCAL: Sala de Seminários – DEs/UFSCar.

TÍTULO: Computação Bayesiana Aproximada via Verossimilhança Empírica Generalizada e Métodos de Momentos Simulados.
NOME: Márcio Poletti Laurini (FEA-RP/USP).

RESUMO: Uma importante literatura recente discute o uso de métodos Bayesianos usando aproximações numéricas para procedimentos Bayesianos (Approximate Bayesian Computation - ABC). Esses métodos permitem realizar inferências em problemas até agora não tratáveis devido a complexidade da avaliação da função de verossimilhança. Neste trabalho discutimos como formular métodos de ABC usando Verossimilhança Empírica Generalizada, estendendo o trabalho de Mergensen et al (2012).
Estes métodos permitem uma formulação computacionalmente mais eficiente que os métodos de ABC usuais, e podem ser utilizados mesmo quando não é possível calcular as condições de momentos de forma analítica, através do uso de momentos simulados. Aplicamos estes métodos na estimação de modelos de Volatilidade Estocástica.



Este é  um trabalho ainda em andamento, e é uma unificação de vários métodos e temas de pesquisa que venho trabalhando. Além de ter a enorme honra de apresentar esse seminário no programa conjunto de pós-graduação em estatística da UFSCar/ICMC Usp, posso reencontrar vários amigos e pesquisadores que admiro muito.

Empirical Likelihood Redux

Tenho trabalhado bastante na revisão e um novo artigo utilizando verossimilhança empírica. Boa parte do trabalho foi gasto na robustificação dos estimadores clássicos de verossimilhança empírica em relação a problemas de valores iniciais. Embora a maximização da parte não-paramétrica funcione bem (na formulação dual usando multiplicadores de lagrange), a parte paramétrica tem um comportamento bem mais instável.  A solução até agora foi baseada em um algoritmo de linearização para encontrar um vetor de valores iniciais, e o uso de um algoritmo bem mais robusto para a maximização da parte paramétrica.
O segundo artigo, ainda em construção, discute o uso de verossimilhanças empíricas em problemas de estimação Bayesiana. Nessa situação a construção de aproximações numéricas é surpreendentemente mais simples e numericamente estável. A ideia é formular uma metodologia geral de estimação não-paramétrica em problemas Bayesianos, e explorar a conexão com algoritmos de Approximate Bayesian Computing.
Vou  dar um seminário na próxima sexta feira com os resultados iniciais deste projeto.

Conference EPGE-SOFIE - Asset Pricing and Portfolio Allocation in the Long Run

The Event

The conference "Asset Pricing and Portfolio Allocation in the Long Run" will discuss and propose solutions to some of the main problems involving the characterization of long-run risks affecting consumption and their implications for asset pricing and portfolio choice. Those risks are originated from different sources, such as those affecting global warming, housing, financial system stability and health. The agenda involves research on different aspects of the general theme.

December 13-14, 2012

Program Committee

Caio Almeida, Marco Bonomo, Max Croce, Frank Diebold, Robert Dittmar, Rob Engle, Marcelo Fernandes, René Garcia, Eric Ghysels, Dana Kiku, Nour Meddahi,  Marcel Rindisbacher, Ross Valkanov, Stijn Van Nieuwerburgh, and Motohiro Yogo

Invited Speakers

• » Ravi Bansal, the Fuqua School at Duke University
• » Frank Diebold, the Wharton School at University of Pennsylvania
• » Darrell Duffie, Stanford Graduate School of Business
• » Lubos Pastor, Chicago Booth School of Business

Mais um conferência com o estado da arte em finanças organizada pela EPGE e pela SOFIE. Com essa correria no final do ano não poderei assistir, mas gostaria muito de ir. 

Riviera Paradise

Após um longo trabalho.

Novo Working Paper - Poverty Elasticity: a New Empirical Approach

Poverty Elasticity: a New Empirical Approach

Erik Figueiredo* and Márcio P. Laurini#
*Graduate Program in Economics, Universidade Federal da Paraíba
#FEA-USP Ribeirão Preto

Abstract: This note proposes a nonparametric estimation method controlled for endogeneity to calculate poverty elasticities for a panel of countries. Results show that usual estimates without control for endogeneity overestimate the growth elasticity of poverty.

Keywords: Poverty Elasticity, Endogeneity.


Esse foi um trabalho muito interessante de ser feito. Primeiro e principalmente  por trabalhar com o Erik, que é um especialista reconhecido em distribuição de renda e crescimento, e tem publicado muitos trabalhos importantes nesta área.
O segundo motivo é que permitiu a aplicação de métodos não-paramétricos com variáveis instrumentais, que é uma área de pesquisa em grande desenvolvimento teórico e aplicado,  e é realmente uma área muito bonita. Em especial os problemas matemáticos e estatísticos são muito interessantes - regularização, determinação do nível ótimo de suavizamento, etc.  Algo curioso é que os métodos de solução destes problemas que estão sendo desenvolvidos agora tem uma raiz forte nos trabalhos de splines da Grace Wahba dos anos 60, relacionados a solução de equações integrais.

Ry Cooder - Vigilante Man

Ry Cooder no The Old Grey Whistle Test.
Eu não canso nunca de assistir as apresentações nesse programa clássico da BBC.

Chamada para mini-curso: XV ESTE/2013

Prezados, 

A XV Escola de Séries Temporais e Econometria (ESTE), a ser realizado de 12 a 14 de agosto de 2013, no Hotel Vila Nova, em Teresópolis, RJ, terá em sua programação dois mini-cursos.

Estaremos recebendo propostas de mini-cursos com duração de 4,5 horas, dividida em três sessões de 1,5 horas cada. 

A Comissão Organizadora e a Comissão Científica da XV ESTE solicita que as propostas sejam em tópicos de pesquisa recentes, teóricas ou aplicadas, em Séries Temporais e/ou Econometria. 

Os interessados deverão enviar suas propostas, para a Ralph S. Silva, até o dia 07/12/2012, contendo as seguintes informações:

  1. Nome completo dos autores, afiliações, endereços para correspondência (incluindo fax e e-mail).

  2. Currículos abreviados dos autores.

  3. Título do curso e conteúdo detalhado.

  4. Referências sobre o conteúdo.

  5. Indicação do nível do curso (graduação, mestrado ou doutorado).

A escolha do mini-curso será feita pela Comissão Científica do evento, até o dia 22/12/2012. A entrega do texto final para impressão deverá ser feita até o dia 26/04/2013.

As propostas deverão ser enviadas por e-mail para: ralph (at) im (dot) ufrj (dot) br

Maiores informações sobre o XV Escola de Séries Temporais e Econometria serão divulgadas em breve em sítio próprio do evento, na rede e no Boletim da ABE.

Por favor divulguem amplamente este chamado.

Atenciosamente,

Ralph S. Silva

Rory Gallagher Live

Uma das melhores apresentações de Rory Gallagher no Old Grey Whistle Test da BBC.

Novas Aquisições - All of Statistics

All of Statistics - A Concise Course in Statistical Inference

Vou ministrar o curso de verão de Estatística no programa de Pós-Graduação da Fea-RP neste semestre, e por isso venho quebrando a cabeça para montar um curso que seja uma introdução adequada aos temas mais importantes em estimação e testes de hipóteses. Como é um curso mais curto, existe um trade-off entre a profundidade e a amplitude de temas abordados. Normalmente um curso desses deixa de fora métodos de bootstrap, decisão, métodos não-paramétricos e outros métodos que são muito úteis em aplicações. 
A proposta do livro do Wasserman é de um curso amplo sobre inferência estatística (All of Statistics), usando capítulos bem curtos sobre cada assunto. E efetivamente o livro cobre uma gama ampla de assuntos, que são apresentados de forma muito didática e clara.
Mas essa abordagem rápida tem seus problemas, como esperado. Algumas colocações são um tanto imprecisas, e por isso criam problemas de interpretação.  O mais conhecido é o notório e interminável debate sobre um dos exemplos do livro - o exemplo de Robins-Ritov, sobre propriedades de estimadores de Bayes em problemas de dimensão elevada, entre Wasserman e Chris Sims. (aqui e aqui). Logo em seguida no livro há um discussão sobre a estimação de constantes de normalização que também gerou outro debate.
Mas de forma geral o livro atinge seu objetivo, e é uma introdução efetiva aos métodos modernos de inferência estatística.

Novas Aquisições - Probability Essencials

Probability Essenciais - Jean Jacod e Phillip Protter.

Existem alguns livros sobre o core de probabilidade que podem ser utilizados em cursos mais avançados. Um clássico é o Probability with Martingales do David Williams. Mas um problema geral é que a exposição não é linear. Em algumas seções são utilizados resultados mais avançados.
O objetivo do livro do Jacod e Protter é ter uma apresentação auto contida para um curso de probabilidade mais avançado. Este livro é também interessante pela escolha dos temas finais - resultados de convergência, martingales e mudança de medida que são fundamentais em temas de economia e finanças.

Novas Aquisições - Estimation, Inference and Specification Analysis

Estimation, Inference and Specification Analysis. Halbert White.
Este livro é um tratado sobre estimação na presença de problemas de especificação incorreta no contexto de máxima verossimilhança, definindo as propriedades de consistência,  eficiência e testes de hipóteses para estimadores de quasi-máxima verossimilhança. Alguns resultados, como por exemplo de estimadores de QMLE em dois estágios, raramente são encontrados em outros livros.
  Um livro clássico e bastante completo. Uma dificuldade é com as notações, que poderiam ser simplificadas e dificultam um pouco a leitura.

V Semana da Economia - FEA=RP

Divulgando:

V Semana da Economia acontece em 7 e 8 de novembro

O Centro Acadêmico Flaviana Condeixa Favaretto realiza em 7 e 8 de novembro a V Semana da Economia. A programação do evento é composta por palestras, grupos de discussão e apresentação de trabalhos científicos.

“Commodities e industrialização” e “Ciências Econômicas e Mercado de Trabalho” são os temas das palestras, que começam a partir das 18 horas. A V Semana da Economia será realizada no Anfiteatro Ivo Torres. Mais informações sobre o evento pelo telefone (16) 3602-3883.

Muito interessante a programação do evento nesse ano. Não posso deixar de falar da presença do Prof. Antônio Fiorêncio, meu ex-colega de Ibmec RJ. Como está colocado no banner, ele criou a grade curricular do curso de Economia no Ibmec RJ, uma grade que eu considero excelente, combinando uma formação analítica elevada mas também um foco importante na prática de macroeconomia, econometria e finanças.

Novas Aquisições - Mathematics Its Contents, Methods and Meaning

Mathematics - Its Contents, Methods and Meaning. A. D. Aleksandrov, A. N. Kolmogorov e M. A. Lavrent'ev. 

Eu sou um grande fã dessas reedições de textos clássicos da Dover Publications. E essa coletânea é absolutamente fantástica - textos de Kolmogorov, Sobolev, Krylov, Gelfand e muitos outros autores russos sobre o core da matemática moderna. Textos sobre Análise, Geometria, Equações Diferenciais Ordinárias e Parciais, Topologia, Teoria de Aproximação, Grupos, Análise Funcional, Probabilidade, etc. 

Um ponto fundamental é o foco na clareza das explicações, seguindo a tradição russa de matemática, mas ao mesmo tempo tendo uma grande profundidade. Livro clássico e obrigatório. 

Novas Aquisições - Some Remark: Essays and Other Writing

Some Remarks: Essays and Other Writing. Neal Stephenson

Uma coletânea de textos e entrevistas de Neal Stephenson, um dos mais importantes escritores de Science Fiction e  tecnologia. Eu já conhecia boa parte do material, mas a releitura é sempre agradável. Temas recorrentes na sua ficção - Leibnitz vs Newton, secularismo e religião, o impacto da tecnologia na sociedade, cultura geek, estão todos nessa coletânea. Um dos textos mais importantes é o que discute o como a tecnologia e o acesso a informação não influenciam a busca pela democracia na China, contrariando o senso comum. Material de primeira.