High Frequency Finance

Dica do Pedro :

Why policemaker need to take note of high frequency finance, by Richard Olsen

Mas discordo de algumas colocações. O primeiro é que esta análise é totalmente empírica, e os dados falam por si só. Nem tanto - a maioria das análises é baseada em teorias de microestrutura de mercado, embora análises empíricas sejam importantes.

E o outro problema é que ao contrário da análises com poucas observações, em high frequency existe um problema de excesso de significância - os intervalos de confiança ficam tão pequenos que é mais complicado ajustar um modelo parcimonioso.

Mas é uma área fascinante.