Novas Aquisições - Orson Scott Card

Xenocide e Children of the Mind - Orson Scott Card.
Ficção científica sobre xenosociologia. Incomum, mas brilhante.

Generalized Empirical Likelihood and Asset Pricing

Uma das poucas coisas boas da semana é que consegui fazer a implementação da estimação de alguns modelos de asset pricing e stochastic discount factor usando a estimação por generalized empirical likelihood.
Desde que eu tinha lido os dois artigos do Caio Ibsen e do René Garcia eu estava com muita vontade de estudar com mais calma o assunto, e finalmente consegui estudar do meu jeito, que é fazer a implementação computacional. Generalized Empirical Likelihood é uma teoria de estimação muito interessante e com um potencial enorme e ainda inexplorado.

Luto - Sir Clive Granger

Granger provavelmente foi o econometrista com as contribuições mais impactantes na análise econômica até agora. Causalidade, regressão espúria, cointegração, long memory, modelos não lineares. Esta é uma perda enorme.

Courage

Now the only moral value is courage, which is useful here for judging the puppets and chatterboxes who pretend to speak in the name of the people

Albert Camus

Rock in a hard place

Um daqueles dias que colocam em dúvida suas crenças. O pior é que tem sido uma semana muito produtiva, mas parece que tudo é desperdiçado.

Latex Fun - Bem público

Uma das tarefas do dia é criar um template em latex para as dissertações do Mestrado Profissional do Ibmec São Paulo. Existe um template em word, mas todos sabemos que word deveria ser banido de materiais acadêmicos.

Ronin

Frank Miller's Ronin. Miller é o Miles Davis da HQ - revolucionou o modo como tudo era feito, várias vezes. Ronin foi uma das maiores revoluções - bushido, mangá, tecnologia, tudo junto em uma obra genial.
Era uma das maiores faltas na minha biblioteca. Era.

9º Encontro Brasileiro de Finanças

Ótimas notícias - Dois artigos aceitos para o 9º Encontro Brasileiro de Finanças:

Richard John Brostowicz Junior, Márcio Poletti Laurini: Futuros de Swap de Variância e Volatilidade na BM&F - Apreçamento e Viabilidade de Hedge.

Márcio Poletti Laurini, Luiz Koodi Hotta -Modelos de Fatores Latentes Generalizados para Curvas de Juros em Múltiplos Mercados

Os deuses devem estar satisfeitos

Talvez eu deva sacrificar um cordeiro. Os deuses andam me tratando bem ultimamente. Ontem dei uma saída e na hora que chego no lugar a banda estava tocando ZZ Top. Não poderia acontecer nada ruim depois disso.

Quase lá

Ontem também fiquei sabendo do resultado da qualificação em francês. Aprovado. Acabei estudando muito para esta prova, bem mais do que foi necessário. Mas consegui ler alguns livros que tinha comprado em francês e estavam de lado, então sempre vale. Bom qualquer leitura vale sempre.

Pós seminário

Seminário na FEA-RP foi muito legal. Apesar de ser um artigo bem técnico, e que exigia conhecer os artigos de referência, acho que deu para passar uma idéia geral. O grande problema é que eu comparo diversos modelos, e na apresentação isso acaba ficando um pouco confuso para quem não leu o artigo. Mas espero que as pessoas tenham gostado. Eu certamente gostei bastante de ter ido lado, além de todas as minhas preferências em relação a Ribeirão Preto e aos amigos que tenho lá.

Mais animações

Enquanto estou fora, mais uma animação tosco-científica. Aprendam tudo sobre convergência condicional com este ballet.

Relembrando - seminário

Só para relembrar -
Segunda-feira, Maio 11, 2009
Seminário - FEA Ribeirão Preto
Dia 22 de maio estarei dando um seminário na FEA Ribeirão Preto. As informações estão abaixo.

# Palestra: "Modelos de fatores latentes generalizados para curvas de juros em múltiplos mercados", com o Prof. Márcio Poletti Laurini - IBMEC-SP
# Data: 22/05/2009, às 14h30
# Local: Sala da Congregação da FEA-RP/USP
Arquivo: MarcioPolettiLaurini.pdf

alone

I live alone, entirely alone. I never speak to anyone, never; I receive nothing, I give nothing… When you live alone you no longer know what it is to tell something: the plausible disappears at the same time as the friends. You let events flow past; suddenly you see people pop up who speak and who go away, you plunge into stories without beginning or end: you make a terrible witness. But in compensation, one misses nothing, no improbability or, story too tall to be believed in cafes.

J.P. Sartre, A Náusea (citação retirada da versão traduzida).

upon this time

fine then, thunderclaps at midnight, death in the plaza
my shoes need shining
my typewriter is silent.

I write this in pen
in and old yellow
notebook
while
leaning propped up against the wall
behind the
bed.

Hemingway said, "it won't come
anymore."
later - the gun
into
the mouth.

not writing is not good
but trying to write
when you can't is
worse.

hey, I have excuses:
I have TB and the
antibiotics dull the
brain.

"you'll write again, " people
assure mu, "you'll be
better than
ever."

that's nice to know
but the typewriter is silent
and it looks at
me.

meanwhile, every two or three
weeks
I get a fan letter in the mail
telling me that
surely
I must be
the world's greatest
writer.

but
that's nice to know
but the typewriter is silent
and it looks at
me ...

this is one of the
strangest times
of my
life.

I've got to do a
Lazarus
and I can't even
shine
my shoes.

De novo o favorito da casa, Charles Bukowski, The Last Night of the Earth Poems.

No expectations

Quem me conhece sabe que não sou muito de ficar tendo grande expectativas. Em parte porque sempre fui muito bom em formar priors, e principalmente porque eu sempre acreditei que se vive no dia de hoje, e não no futuro ou passado. Isso tem funcionado muito bem nos ultimos 5 anos, por um motivo muito especial. Pode parecer uma forma de niilismo, mas é exatamente o contrário.
Apenas uma reflexão de fim de noite.

Mais dois no prazo

Mais dois pareceres entregues antes do prazo. Quisera eu que meus artigos tivessem o mesmo tratamento.

Apresentando resultados

Estou finalizando os resultados de um artigo. Um problema é como apresentar estes resultados, já que cada análise gera uma matriz 96x96 de resultados, com p-valores de testes de comparação.
Sugeri a forma ao lado, mas meus co-autores não gostaram muito.

Star Trek

Fui assistir hoje o novo Star Trek. E o filme é realmente muito bom. Roteiro realmente interessante e efeitos especiais impressionantes. Belo filme mesmo.
O que é curioso é que o trailer é muito inferior ao filme - e geralmente ocorre o contrário. O trailer é montado apenas com os melhores momentos do filme, e em muitas vezes o filme acaba decepcionando. Neste caso o filme é muito melhor do que o estimador dado pelo trailer.

Revivendo

Nada como um dia tranquilo. Consegui retomar uma linha de pesquisa que estava parada sobre desempenho de fundos de investimento. Estava quase tudo pronto, e faltava apenas uma estimação mais demorada com uma determinação ótima do procedimento de reamostragem/simulação para cada amostra. Ia demorar um bom tempo, mas reescrevi como um algoritmo paralelo e coloquei para rodar em 6 processadores.
O mais díficil foi relembrar o que eu já tinha feito. São 3 artigos, e cada um tem uma análise econométrica bem distinta, e nestas 3 eu aprendi bastante.

Seminário - FEA Ribeirão Preto

Dia 22 de maio estarei dando um seminário na FEA Ribeirão Preto. As informações estão abaixo.

# Palestra: "Modelos de fatores latentes generalizados para curvas de juros em múltiplos mercados", com o Prof. Márcio Poletti Laurini - IBMEC-SP
# Data: 22/05/2009, às 14h30
# Local: Sala da Congregação da FEA-RP/USP
Arquivo: MarcioPolettiLaurini.pdf

Será legal rever alguns amigos, em uma cidade que eu realmente gosto bastante.

Reversão a média

Seminário importante, qualificação em francês, semana foi bem fora do comum. Nada como reverter a média nessa semana.

Priors

Uma das perguntas do seminário foi sobre como eu escolhia as priors para os parâmetros do modelo. Fácil, usando o Olho de Thundera.

Working Paper

Link para o artigo apresentado no seminário de hoje -
Modelos de Fatores Latentes Generalizados para Curvas de Juros em Múltiplos Mercados
Márcio Laurini e Luiz Koodi Hotta.

Hagakure

Among the maxims on Lord Naoshige's wall there was this one: ''Matters of' great concern should be treated lightly.'' Master lttei commented, "Matters of small concern should be treated seriously." Among one's affairs there should not be more than two or three matters of what one could call great concern. If these are deliberated upon during ordinary times, they can be understood. Thinking about things previously and then handling them lightly when the time comes
is what this is all about. To face an event anew solve it lightly is difficult if you are not resolved beforehand, and there will always be uncertainty in hitting your mark. However, if the foundation is laid previously, you can think of the saying, "Matters of great concern should be treated lightly," as your own basis for action.

E eu aqui.

Hoje acontecerá um show com Ike Willis e a Central Scrutinizer Band em São Paulo. O vocalista das bandas do Frank Zappa, e uma banda cover fora do comum. Quando penso nisso tenho vontade de me bater. Acabei assistindo ontem uma banda tão ruim que tive que ir embora rápido. Tudo bem que o plano era tomar uma cerveja com os amigos, mas tudo tem limite.
Na hora que uma banda que fiz que toca rock começa a te torturar com skank, armandinho, chiclete com banana e outras formas de tortura banidas pela ONU é melhor ir para casa se arrepender da boa noite de sono perdida.

Cryptonomicon, finalmente.

Finalmente terminei a leitura de Cryptonomicon. Na verdade eu racionei a leitura, já que estava evitando terminar o livro tão rapidamente. Um dos melhores livros que li em anos. Um livro que eu gostaria de ter escrito. Além de uma história complexa e fascinante, o livro é preenchido por detalhes que já valeriam a leitura. O herói que usa como armas códigos em Perl. Criptografia, funções Zeta. Turing Machines. Um dos melhores romances sobre a segunda guerra mundial, sobre hacking, sobre matemática aplicada, computação, ..., e tudo isso em um mesmo livro.

Novas Aquisições - SABR/Libor

the SABR/LIBOR Market Model. Riccardo Rebonato, Kenneth Mckay e Richard White.
A unificação dos modelos SABR e LIBOR, em mais um excelente livro do Rebonato e seus co-autores.

Novas Aquisições - Arbitrage Theory

Arbitrage Theory in Continuous Time. Tomas Björk.

Outro clássico em precificação de ativos, que deve ser a referência na parte teórica do curso de renda fixa. Um dos livros mais bem escritos sobre o assunto.

Novas Aquisições - Fixed Income

Fixed Income Markets and Theirs Derivatives. Suresh Sundaresan.
Uma nova edição de um clássico livro sobre renda fixa. Semestre que vem estarei oferendo uma eletiva sobre renda fixa do Ibmec, e este é um dos livros básicos da matéria.

Novas Aquisições - High Performance SQL

High Performance SQL. Baron Schwartz, Peter Zaitsev, VadimTkachenko, Jeremy Zawodny, Arjen Lentz e Derek Balling.

Sistemas de bancos de dados são ferramentas extremamente poderosas, e acho que qualquer pesquisador ganha muito com um domínio básico de um banco de dados. No caso de um domínio avançado, é como mudar de nível em seu chi.
Tenho sempre usado MySQL como ferramenta básica. Rápida, poderosa e flexível e open source. Esse livro tem uma série de dicas sobre desempenho, e nos meus problemas com bases de dados de gigabytes isso pode fazer uma enorme diferença.