Música para o próximo ano.

A música para o próximo ano. A Tribute to Jack Johnson, Miles Davis.

Novo ano

Embora eu acredite em tempo contínuo, a marcação de um novo ano tem sua importância, principalmente uma reflexão sobre os eventos do ano, e principalmente a sua atitude em relação a estes eventos.
Neste ano a principal lição foi a de que vale continuar lutando pelo que se acredita, pelos seus ideais, pelo seu código de ética. A vitória que vale é a interior, é sentir que a luta fez sentido.
E sem luta não tem graça.


Obrigado a todos que estiveram envolvidos de alguma forma nessa luta.

Clerks II

A virada que o tempo deu aqui (e a noite tomando cerveja com os amigos) transformaram um resfriado em uma gripe daquelas. Com isso a sessão de cinema da madrugada foi abreviada para apenas um filme - Clerk II, dirigido pelo Kevin Smith, e no seu mais puro estilo. O destaque no entanto é o personagem da Rosario Dawson, que vale o filme.

De volta

De volta. Uns dias longe dos problemas de sempre. Tentando por a leitura em dia, com os livros não lidos deste ano, e vendo os filmes favoritos (Doze Condenados, Taxi Driver, The Omega Man).
Mas é estranho ficar tanto tempo em casa.

2008, academia

Academicamente, 2008 foi um bom ano. Principalmente no segundo semestre, as coisas começaram a andar mais rápido. Trocando um email rápido com um bom (e brilhante) amigo pesquisador ele reclamou que na academia tudo acontece muito devagar. É verdade. O ciclo de vida de um bom artigo é uns 2, 3 anos. Se for uma revista top de área bem mais.
Terminei 2008 com dois artigos aceitos em boas revistas internacionais, 2 artigos já revisados e esperando decisão final e mais um no primeiro round.
No ano passado a minha expectativa de produção não era muito grande. O objetivo principal era terminar os créditos do doutorado, e no segundo semestre isso tomou um tempo enorme de estudo. Mas em retrospecto deu para trabalhar bastante na pesquisa.
Mas o mais importante é que tenho muita coisa em andamento. Esse final de ano peguei alguns projetos parados e coloquei para rodar e logo devo estar submetendo. E dos projetos novos tem bastante coisa que só falta organizar e escrever.
Apesar de ter terminado os créditos do doutorado, no primeiro semestre continuo com a mesma carga de aulas. A idéia é mandar ver na pesquisa (e agora com mais dois dias livres).
O ponto alto do ano foi a participação no Forecasting in Rio, sem sombra de dúvida. Até agora estou surpreso. Além de tudo foi um congresso (junto com o Encontro de Finanças) que fiz muitos amigos.

O ano de 2008

O ano ainda não acabou, mas acho que já dá para fazer uma "retrospectiva" do que eu li, ouvi e assisti nesse ano. Lógico que me importa apenas o ano que eu li, não o ano que foi produzida a obra.

Na leitura técnica, um ano de muito estudo e muitos livros. Mas os que mais me acrescenteram:

Probability with Martingales. David Williams. Muito bem escrito e interessante. Usei seguidamente em cursos. Se um dia eu desse um curso de probabilidade, seria com ele.
Simulation and Inference for Stochastic Differential Equations - With R Examples. Stefano Iacus. Um livro que eu estava aguardando, e não me decepcionou nem um pouco. Obrigatório para econometria de equações diferenciais estocásticas.
Limit Theorems for Stochastic Process. Jean Jacod e Albert Shiryaev. Ainda estou lendo, e falta muito, e é bem sofisticado e completo. Mas é um Shiryaev, e quem já leu sabe o que isso significa.

Em literatura foi um ano de boas leituras, principalmente no primeiro semestre. Os melhores livros lidos nesse ano:

"Dias na Birmânia", do George Orwell. Porrada pura o primeiro livro do Orwell.
Resistência - Ernesto Sábato. Belíssimo, um dos últimos grandes escritores vivos.
The Cyberiad. Stanislaw Lem. Fantástico - fábulas para a era espacial.
Snow Crash, de Neil Stephenson. - Talvez a mais completa sf dos ultimos tempos. Multidimensiona, original, etc.
Werner Herzog. Caminhando no Gelo. Herzog on the road. Li inteiro sem nenhuma parada.

Música - Acho que melhor disco novo que ouvi nesse ano foi o do Pat Metheny - Day Trip. Esse não sai do carro. Mas consegui comprar muita coisa do Miles, e por isso o ano valeu.

Filme - Into the Wild. O filme mais tocante que vi nos últimos anos. Esse bateu forte.

Música do ano

A música que representou esse ano.

64028

36864 km. Uma estimativa de quantos kilômetros eu percorri nestes 3 anos de doutorado, apenas indo e voltando de São Paulo para Campinas. Mais 14940 km de São Paulo a Porto Alegre no mestrado. 12224 km entre Campinas e Araraquara na graduação.
Eu meço meus conhecimentos em kilômetros. 64028 é um belo número.

Mudanças

Miles sempre mostrou que é importante mudar para evoluir. Uma lição fundamental.
Talvez hoje seja um dia de mudanças importantes. Talvez.

If programming languages were religions...

If programming languages were religions...

Minha linguagem favorita:

Perl would be Voodoo - An incomprehensible series of arcane incantations that involve the blood of goats and permanently corrupt your soul. Often used when your boss requires you to do an urgent task at 21:00 on friday night.

Green Onions

Essa música é uma homenagem aos caras que carregam o piano e depois fazem o show. Aquele cara que todo mundo esquece no final do show, mas é a alma da banda. O cara que está lá quando não tem ninguém no público, e está lá no fundo do palco quando batem palma. Aquele cara como Steve Cropper, que estava tocando em quase todos os clássicos do soul da Stax.
Hoje, em um aspecto bem particular, esses cara foi lembrado. Uma cerveja para ele.

Estudando econometria no Brasil

Respondendo a pergunta do Guilherme (e expandindo um pouco) sobre quais bons lugares para se estudar econometria no Brasil. Não existe uma resposta completa sobre essa pergunta, e depende bastante de qual o objetivo do estudo.
Se sua origem não é da área de economia, acho que um mestrado em economia é um bom passo inicial. Embora econometria (principalmente a teórica) envolva uma formação matemática sólida, o uso da econometria sem uma boa base econômica pode ser bastante complicado. Se o objetivo é econometria mais aplicada, então essa formação é bastante importante.
Como muito da econometria interessante atualmente é ligada como modelos estruturais, modelos de tratamento dinâmico, dynamic stochastic general equilibrium, etc, uma boa base de economia pode ser importante. Aí a escolha depende muita da área. Acho que a melhor formação geral em econometria hoje é na EPGE, e na minha opinião contém o melhor track de cursos. A Puc-Rio tem uma grande vantagem, que é além dos grande número de pesquisadores em microeconometria, os cursos do Departamento de Engenharia Elétrica (Grupo de Controle, Estatística e Otimização) que é um grupo de altíssimo nível. Fora estas escolhas clássicas eu lembraria do mestrado em economia aplicada da Ufrgs, que tem uma tradição de econometria aplicada e uma ligação com os pesquisadores em Estatística da Ufrgs, que são um grupo de alto nível em séries temporais, métodos bayesianos e não-paramétricos, e o mestrado da FGV-SP, que agora tem um grupo muito forte em econometria.
O mestrado/doutorado em estatística é uma excelente idéia para quem já tem uma boa formação em econometria de cursos de economia e pretende se aprimorar em probabilidade e inferência (e acreditem, o gap é enorme). O IME-USP tem um curso excelente em basicamente todas as áreas de estatística. A estatística da Ufrj é uma referência em métodos bayesianos e valores extremos. A estatística da Unicamp tem um grupo excelente em métodos não-paramétricos e séries temporais, e não se pode esquecer do curso da UFPE, que é de altíssimo nível em estatística teórica e computacional.
O problema da pós-graduação em estatística é que alguns temas quentes de econometria são raramente abordados nestes cursos, como por exemplo Método de Momentos Generalizados e modelos de treatmente effect a la Heckman. Mas outras áreas como Markov Chain Monte Carlo, Métodos Assintóticos ou métodos não-paramétricos são raramente abordados com profundidade em cursos de economia, então se o interesse é nessas áreas não existe muita escolha.
Um problema é que um mestrado ou doutorado em estatística possui um requisito de matemática bem maior que os cursos em economia, e em geral os alunos de economia vão ter uma enorme ralação pela frente. Minha opinião pessoal é que a escolha vale a pena, mas serão muitos dias de angústia e incerteza pela frente.
Talvez a receita mais bem sucedida, que normalmente para os alunos que fazem um PhD em econometria é fazer os cursos do mestrado em estatística e realizar o PhD em economia tendo como orientador um econometrista. Se o objetivo é trabalhar com teoria econométrica esse parece ser o caminho menos incerto. Para campos mais específicos de econometria um PhD em estatística seja uma melhor escolha.
Em todos os casos alguns cursos são bastante indicados - um curso de probabilidade, um curso de medida e integração, alguma formação em métodos computacionais, e tentar correr atrás de uma formação básica em inferência. E um bom curso de cálculo avançado vai ter livrar de muitos problemas, acreditem.

PS - Comentário anônimo postado abaixo, que vale destaque:
Na EPGE você pode fazer econometria teórica com o Prof. Marcelo Moreira que tem vários artigos em Econometrica, Microeconometria com o Prof. Luiz Renato, Macroeconometria com o Prof. João Victor Issler, Econometria Financiera com o Prof. Marcelo Fernandes, Finanças Empíricas com o Prof. Caio Ibsen, Tópicos em GMM e Econometria Não Paramétrica com o Prof. Renato Flores. Também tem Teoria da Medida e Cálculo Estocásticos com o Prof. Paulo Klinger. Eu acho que assim, é o melhor Departamento de Econometria do Brasil. Tudo isso alem dos cursos do “core” do programa: Analise Matemático I e II, Estatística I e II, e Econometria I e II.

Novas Aquisições - Quantitative Finance

Volatility Trading - Euan Sinclair
Frontiers in Quantitative Finance, organizado por Rama Cont.


O livro do Sinclair tem uma perspectiva muito interessante - a de um trader que usa ferramentas matemáticas. Não é um livro de finanças matemáticas, mas de ferramentas aplicadas, com algumas discussões bastante interessantes.
O livro organizado pelo Rama Cont (vale a pena ver os capítulos incluídos ) mostra uma série de novas perspectivas de modelagem em volatility trading e modelos de risco de crédito. A forma de apresentação é interessante, já que os capítulos correspondem as apresentações no congresso organizado pelo Rama Cont.

Novas Aquisições - Zen e Into the Wild

Zen and the Art of Motorcycle Maintenance - Robert Pirsig
Into The Wild, Jon Krakauer

Into the Wild foi o mais belo filme que eu vi em anos. Agora posso ver a fonte original.
O livro Zen and the Art of Motorcycle Maintenance é um livro que eu sempre vi citado, mas nunca tive uma oportunidade de ler.
Mas a conexão entre os dois livros é muito forte - pelas inspirações e pela forma de pensar o mundo.

De volta

De volta a São Paulo. Nada como o lar.

Novas Aquisições - Dexter e o Planeta dos Macacos

O Planeta dos Macacos - Pierre Boulle
Darkly Dreaming Dexter - Jeff Lindsay

E quem disse que não se acha boa literatura em livrarias de aeroporto. O primeiro é um clássico, e o segundo é o livro que deu origem ao melhor (disparado) seriado em exibição, Dexter, que é produzido pela Showtime.

SBE - Salvador

Estarei apresentando dois artigos esse ano no Encontro Brasileiro de Econometria:


Sessão 9 – Econometria I – Sala Pelourinho D

Coordenador: Márcio Poletti Laurini (Ibmec São Paulo e IMECC-UNICAMP)

“The Expectation Hypothesis of Interest Rates and Network
Theory: The case of Brazil”
Cajueiro, Daniel Oliveira (UUniversidade Católica de Brasília); Tabak, Benjamin Miranda (Universidade Católica de Brasília e Banco Central do Brasil) and Serra, Thiago R. (UnB)

“Inferência Indireta em Modelos Fracionários de Taxas de Juros de Curto Prazo”
Laurini, Márcio Poletti (Ibmec São Paulo e IMECC-UNICAMP) e Hotta, Luiz Koodi (IMECC-UNICAMP)

“Dependência e Cálculo do Valor em Risco (VaR) entre Índices de Mercados Financeiros Usando Cópulas Condicionais
Tempo-Variantes”
Silva Filho, Osvaldo Candido (PPGE-UFRGS) e Ziegelmann, Flávio Augusto (PPGE-UFRGS e London School of Economics)


Sessão 18 – Política Monetária II – Sala Pelourinho C

Coordenador: Alexandre de Carvalho (Ibmec São Paulo)

“Instability and Economic Growth: a Theoretical Approach”
Dabús, Carlos Darío (Conicet–Universidad Nacional del Sur) and Tohmé, Fernando (Conicet–Universidad Nacional del Sur)

“Exchange Rate Movements and Monetary Policy in Brazil: Econometric and Simulation Evidence”
Furlani, Luiz Gustavo Cassilatti (Banco Cooperativo SICREDI S/A); Portugal, Marcelo Savino (UFRGS e CNPq) and Laurini, Márcio Poletti (Ibmec São Paulo e IMECC-UNICAMP)

“What Can Taylor Rules Say About Monetary Policy in Latin America?”
Moura, Marcelo L. (Ibmec São Paulo) and Carvalho, Alexandre de (Ibmec São Paulo)

Vitória

Hoje fui aprovado na última disciplina do doutorado. Os créditos foram uma batalha e tanto. Valeu. Faria tudo de novo.
Como fui fazendo a tese junto com as disciplinas, agora já vou marcar a qualificação da tese, e depois dar um formato final. Talvez entre mais um artigo até a defesa, vamos ver.

Presence of the Lord

As duas músicas que coloquei, neste post e no de baixo são do show que o Gov 't Mule fez em São Paulo, não me lembro exatamente o ano. Foi o show mais impressionante que eu vi na vida. Um dos poucos momentos que você vê alguém totalmente fora da média.
Essa música aqui vai para o meu amigo Cristiano.

Just got paid

Sete anos trabalhando direto e colocando um doutorado junto tem seu preço. Desde o meio da semana já estava meio mal, tinha piorado na quinta (logicamente o dia da ultima prova do doutorado) e melhorado um pouco ontem. Mas hoje acordei bem mal. Não sai uma palavra da garganta.O ótimo seria relaxar um pouco, mas eu duvido.

Johnny Cash

Johnny Cash. As duas músicas sem igual. O vídeo de San Quentin é brutal, e a o vídeo de Hurt é a sua despedida. Música para manter a fé.

Hayek's Legacy

Hayek's Legacy by Danny Quah.

Um bom resumo da importância de Hayek para o mainstream da ciência econômica.

Leitura do Dia - Fractal expressionism

Fractal expressionism

by Richard Taylor, Adam Micolich and David Jonas

Can science be used to further our understanding of art? This question triggers reservations from both scientists and artists. However, for the abstract paintings produced by Jackson Pollock in the late 1940s, the answer is a resounding "yes".

Pollock dripped paint from a can on to vast canvases rolled out across the floor of his barn. Although recognised as a crucial advancement in the evolution of modern art, the precise quality and significance of the patterns created by this unorthodox technique remain controversial. Here we analyse Pollock's patterns and show that they are fractal - the fingerprint of Nature.

Peer Review

A Elsevier tem uma página bem interessante sobre como elaborar pareceres para revistas científicas:

http://www.elsevier.com/wps/find/reviewershome.reviewers/peerreview

Vale a leitura.