Seminário - "O algoritmo de Longstaff Schwartz para precificacao de opcoes de tipo americano"

*"Seminários do Grupo de Séries Temporais Econometria e Finanças" *

Data: 19 de Setembro 2008
Horário: 15:30 horas
Sala: 221 no IMECC
Titulo: "O algoritmo de Longstaff Schwartz para precificacao de opcoes
de tipo americano".
Apresentador: Pedro J. Catuogno (UNICAMP)

Resumo

O algoritmo LS (2001) é uma ferramenta poderosa na procura de tempos de parada optimos, via montecarlo. A pesquisa relacionada a este algoritmo é um topico atual, com impacto em EDP, financas, metodos númericos, etc. Na palestra apresentaremos o algoritmo e aplicaçoes a precificaçao de opcoes de tipo americano.

Referencias:
1.- Schwartz, E. and Longstaff, F. "Valuing American Options By
Simulation: A Simple Least-Squares Approach", The Review of Financial
Studies 14, 1, 113-147, Spring 2001.

2.-Clement, E; Lamberton, D. and Protter, P. "An Analysis of a Least
Squares Regression Algorithm for American Option Pricing", Finance and
Stochastics 17; 448-471, 2002.


Seminário altamente recomendado (pena que eu não poderei assistir, já que na sexta dou aula de manhã e a noite no Ibmec. ). O Pedro dará este seminário sobre o algoritmo de Longstaff-Schwartz, que permite a precificação de opções americanas usando uma idéia muito simples, de aproximação por mínimos quadrados. O artigo que ele recomendou "An Analysis of a Least Squares Regression Algorithm for American Option Pricing" que prova a convergência do método é muito interessante, e vale a pena ser lido.
Além de tudo apresentador é muito bom.