Zappa - 20 anos

20 anos sem Frank Zappa.  Um alienígena pelos medíocres padrões atuais.


"If you want to get laid, go to college. If you want an education, go to the library."

"The most important thing to do in your life is to not interfere with somebody else's life."

"If you wind up with a boring, miserable life because you listened to your mom, your dad, your teacher, your priest, or some guy on TV telling you how to do your shit, then you deserve it."

Melhores livros de 2013

Foi um ano de ótimas leituras. Ainda preciso terminar alguns que comprei no final do ano, mas a lista é essa:

Yield Curve Modeling and Forecasting: The Dynamic Nelson-Siegel Approach - Francis Diebold e Glenn Rudebusch

Tudo o que você queria saber sobre modelos NS em finanças da forma mais clara possível. Uma grande introdução a modelos de estrutura a termo.

Modelos Quantitativos em Finanças com enfoque em commodities - Fernando Antonio Lucena Aiube

Uma magnífico livro sobre modelagem quantitativa em finanças. Sinceramente é o livro que eu gostaria de ter escrito sobre o assunto. Cálculo estocástico, econometria, modelagem, está tudo aí.

 Econometric Modelling with Time Series. Specification, Estimation and Testing. Vance Martin, Stan Hurn e  David Harris.

Um livro intermediário de séries temporais com uma cobertura muito ampla de temas e uma enormidade de exemplos implementados. Melhor que isso para um curso de pós em econometria aplicada não há.

Essential Statistical Inference: Theory and Methods. Dennis D. Boos e L. A. Stefanski.

Uma exposição moderna e compreensiva sobre inferência estatística. Uma das melhores apresentações sobre likelihood, e tratando de problemas de especificação incorreta. Adicionalmente a linguagem e a apresentação estão mais próximas as adotadas em econometria.

Probability Theory: A Compreensive Course. Achim Klenk

A tour de force in probabilidade avançada, apresentado de forma muito clara.

Recesso

Alguma diversão nesses dias perdidos de recesso de fim de ano.

Novas Aquisições - Infinite Dimensional Analysis

Infinite Dimensional Analysis - A Hitchhiker's Guide. Charalambos D. Aliprantis e Kim. C. Border. 

Novas Aquisições - Unified Growth Theory

Unified Growth Theory - Oded Galor

A abordagem de Unified Growth Theory propõe um modelo unificado de sistemas dinâmicos para explicar todas as fases de crescimento e desenvolvimento econômico,  evitando algumas inconsistências das teorias de crescimento endógeno, fertilidade e mudança demográfica. Além disso o livro aborda outros trabalhos de Galor, como o polêmico "Out of Africa". 

É uma leitura interessante, mas talvez essa visão Asimoviana  "Foundation"  seja ousada demais para alguns. 

Dennis Lindley (1923-2013)

Dennis Lindley (1923-2013)

SBE 2013

Foi um excelente encontro, e acho que foi o que eu mais gostei de participar. O nível das sessões ordinárias foi alto e homogêneo, com destaque para todos os artigos selecionados para o prêmio SBE-Itaú. Também foram excelentes o minicurso sobre Market Microstructures do Prof. Marcelo Fernandes e a apresentação do Prof. Scheinkman.

Parabéns a organização do evento, a secretaria da SBE e a todos os demais envolvidos.  O trabalho de uma sociedade acadêmica é um dos pilares da ciência.

Novas Aquisições - Basic Probability Theory

Basic Probability Theory - Robert Ash

Embora o básico aqui se refira ao uso menos frequente de medida, é um excelente material para um primeiro curso de probabilidade e estatística em nivel de pós. E como é editado pela Dover, vale cada centavo. 

35 Encontro Brasileiro de Econometria

35 Encontro Brasileiro de Econometria 

10, 11, 12 e 13 de dezembro de 2013

Hotel Bourbon Cataratas, Foz do Iguaçu, PR

• Programa Final, versão com link para download dos artigos aqui;
• Programa Sintético;
• Formulário de inscrição para o 35º EBE.

A caminho do encontro da SBE desse ano. Estarei apresentando em duas sessões:

Sessão 1 • Econometric Methods • Sala Cedro Coordenador: Fabio A. Fajardo (UFES)
Torrent, Hudson da S. (UFRGS)
“Nonparametric Frontier Estimation: The Smooth Local Maximum Estimator and the Smooth FDH Estimator”
Laurini, Márcio P. (FEA-RP/USP); Furlani, Luiz Gustavo C. (Banco Cooperativo Sicredi e UFRGS) and Portugal, Marcelo Savino (UFRGS-PPGE e PPGA e CNPq)
“Data Cloning: Maximum Likelihood Estimation of DSGE Models”
Fajardo, Fabio A. (UFES) and Reisen, Valdério A. (UFES)
“Estimation of the Memory Parameter Based on Spectral M-Estimators”

Sessão 18 • Quantitative Finance II • Sala Ipê I Coordenador: Marcio P. Laurini (FEA-RP/USP)
Tofóli, Paula Virgínia (UCB); Ziegelmann, Flavio A. (UFRGS) and Silva Filho, Osvaldo C. (UCB)
“Dynamic D-Vine Copula Model with Applications to Value-at-Risk (VaR)”
Rotta, Pedro Nielsen (Sao Paulo School of Economics-FGV) and
Pereira, Pedro L. Valls (Sao Paulo School of Economics-FGV and CEQEF-FGV) “Análise de Contágio a partir do Modelo de Correlação Condicional Constante com Mudança de Regime Markoviana”
Laurini, Márcio P. (FEA-RP-USP) and Caldeira, João F. (PPGA e PPGE-UFRGS)

“A Macro-Finance Term Structure Model with Multivariate Stochastic Volatility”

e terei a imensa honra de participar da comissão julgadora do prêmio SBE desse ano:

Prêmio SBE 2013 Comissão Julgadora
Macroeconomia Aplicada
Alexandre Cunha 
Carlos Carvalho
 Tiago Berriel

Microeconomia Aplicada
Gabriel Ulyssea
 Naercio Menezes
 Vladimir Ponczek

Teoria Econômica
José Heleno Faro
 Mauricio Bugarin 
Vinicius Carrasco

Finanças
Bruno Giovannetti
 Fernando Chague
 José Fajardo

Econometria
Marcio Laurini
Ricardo Paes de Barros
Rodrigo De Losso da Silveira Bueno

(

Defesa de Dissertação

No dia 6 de Dezembro meu aluno Roberto Mauad defendeu sua dissertação no programa de mestrado em Economia Aplicada, discutindo o apreçamento não paramétrico de opções sobre taxas de juros.

Foi meu primeiro aluno aqui na Fea-RP, e não posso deixar de elogiar o trabalho que foi realizado. Aprender a teoria de processos estocásticos em tempo contínuo, modelos de estrutura a termo de taxas de juros e métodos de estimação não paramétrica em um período tão curto é algo realmente excepcional.  E foi um aluno excelente em todos os aspectos.

Novas Aquisições - Álgebras de Lie

Álgebras de Lie. Luiz A. B. San Martin

Embora seja um tema que eu sempre tive interesse em aprender, especialmente devido as aplicações em cálculo estocástico que são desenvolvidas pelo grupo de análise estocástica do Ime-Unicamp, só agora estudando a teoria de Rough Paths que realmente tive a chance de estudar esse tema. E o livro do San Martin é a referência sobre o assunto.

Novas Aquisições - The Mythical Man-Month

The Mythical Man-Month. Frederick P. Brooks, Jr.

O clássico livro sobre gerenciamento de projetos de software. E muito mais que isso, sobre gerenciamento de qualquer projeto que envolva pessoas e capital humano. Serve exatamente para o processo de escrita acadêmica em co-autoria.

PRÊMIO HARALAMBOS SIMEONIDIS

PRÊMIO HARALAMBOS SIMEONIDIS

Criado em 1982, o Prêmio Haralambos Simeonidis homenageia um dos mais ativos participantes da ANPEC. O prêmio tem por objetivo estimular as atividades de reflexão e pesquisa em economia no Brasil. São premiados, anualmente, os melhores trabalhos nas categorias artigos, livros e teses de doutorado. 

A ANPEC tem a satisfação de informar que os trabalhos ganhadores do Prêmio Haralambos Simeonidis 2013 foram:

Artigo: 

The market impact and the cost of environmental policy: evidence from the Swedish green card rebate, de Claudio Lucinda e Cristian Huse.

Tese:

Essays on the Informal Sector, de Gabriel Lopes de Ulyssea.

Essays in macroeconomics: liquidity and taxation, de Felipe Saraiva Iachan.

Parabéns ao Cláudio e ao Cristian pela extremamente merecida premiação do artigo publicado no Economic Journal.  Minha sugestão é que o prêmio incluísse a publicação open acess do artigo premiado. Isso aumentaria bastante o impacto do artigo e da premiação. 

Mathematica no Raspberry

Agora diretamente usando o Mathematica no Raspberry, criando e simulando processos de Itô:

Raspberry e Wolfram Language

Uns dias atrás li essa fantástica notícia -

Stephen Wolfram - Putting the Wolfram Language (and Mathematica) on Every Raspberry Pi

Já que eu estava muito interessado em conhecer a Wolfram Language, que incorpora o Mathematica, e é uma nova abordagem em linguagens de programação. Bom, como sou gente que faz:

Agora é aprender direitinho. 

Leitura do Dia - Revolt on The Nile

Lendo o fascinante artigo de Eric Chaney na Econometrica de Setembro:

Chaney E. Revolt on the Nile: Economic Shocks, Religion and Political Power. Econometrica. 2013;81(5):2033-2053.

História Econômica e econometria, como se vê nesse pedaço das referências:

CRESWELL, K. (1919): “A Brief Chronology of the Muhammadan Monuments of Egypt to A.D.
1517,” Bulletin de l’Institut Français d’Archéologie Orientale, 16, 39–164. [2044]
FINLAY, K., AND L. M. MAGNUSSON (2009): “Implementing Weak-Instrument Robust Tests for
General Class of Instrumental-Variables Models,” The Stata Journal, 9 (3), 398–421. [2050]
...
MARX, K. (1844 [1982]): “Contribution to the Critique of Hegel’s Philosophy of Right,” in On
Religion. Chico: Scholars Press. [2033]
NEWEY, W., AND K. WEST (1987): “A Simple, Positive Semi-Definite, Heteroskedasticity and
Autocorrelation Consistent Covariance Matrix,”Econometrica, 55 (3), 703–708. [2042]
(nunca pensou em tudo isso no mesmo artigo hein)

Leiam o suplemento com as análises de robustez. Vale a pena também.

Nessa mesma edição também saiu um importante artigo de Ulrich Muller - Risk of Bayesian Inference in Misspecified Models, and the Sandwich Covariance Matrix, que resolve um problema em aberto em estimação Bayesiana.