Vale/Epge 3rd Global Conference: Business Cycles

Vale/Epge 3rd Global Conference: Business Cycles


O EVENTO

A EPGE/FGV e a Vale são os organizadores dessa conferência. Selecionamos um grupo de especialistas na área de flutuações econômicas relacionadas aos ciclos de negócios para discutir esse importante assunto de interesse mundial. Convidamos acadêmicos, empresários, economistas, executivos e operadores de mercado para discutir com estes especialistas. As lições aplicáveis às economias emergentes e os impactos sobre a economia global serão alguns dos temas em destaque.

Palestrantes:


Edward C. Prescott (Federal Reserve Bank of Minneapolis and Arizona State University)
Chris Sims (Princeton University)
Tiago Berriel (EPGE/FGV)
Marco Bonomo (EPGE/FGV)
Marcelle Chauvet (U.C. Riverside)
Martin Eichenbaum (Northwestern University)
Domenico Giannone (Université Libre de Bruxelles)
Gary Hansen (UCLA)
João Victor Issler (EPGE/FGV)
Bruce Kasman (JP Morgan)
Ataman Ozyildirim (TCB)
Eswar S. Prasad (Cornell University)
Claudia Rodrigues (Vale)
Frank Schorfheide (University of Pennsylvania)
Marco Terrones (IMF)
Mark W. Watson (Princeton University)


Estarei lá assistindo. Já estava estudando alguns dos artigos que serão apresentados, e a lista de conferencistas é excepcional.  Parabéns novamente a Epge e a Vale por este novo evento.

Artigo aceito para publicação - "Generalized Tests of Investment Fund Performance"

O artigo "Generalized Tests of Investment Fund Performance", Márcio Laurini, Antônio Zoratto Sanvicente e Rogério Monteiro, foi aceito para publicação no Brazilian Review of Econometrics.
Foi um prazer fazer o artigo - pelos meus nobres camaradas nessa jornada e pela construção do artigo. Além da parte econométrica sobre testes baseados em momentos, as comparações usando múltiplas comparações e  FDR foram bem interessantes de serem feitas.
E além disso o sempre excelente processo de avaliação na Brazilian Review of Econometrics.

Novas Aquisições - An Information Theoretic Approach to Econometrics

An Information Theoretic Approach to Econometrics. George Judge e Ron Mittelhammer

Nesse livro temos uma discussão detalhada sobre propriedades e interpretações de estimadores baseados em conceitos de teoria da informação, generalizando algumas interpretações como distâncias de Kullback-Leibler e Cressie-Read. O foco principal é em estimadores de (máxima) verossimilhança empírica, e suas relações com outras formas de estimação.
Uma característica importante do livro é esclarecer as similaridades entre diversas formas de estimação - m(e)-estimadores, equação de estimação e estimadores de contraste. A intuição dos estimadores de verossimilhança empírica como soluções de problemas inversos também é bastante interessante.
Algumas omissões são estimadores que são ligados a métodos de verossimilhança empírica, como métodos de exponential tilting, mas que não tem uma interpretação direta como verossimilhança ou entropia. Como estes métodos tem algumas características relevantes em termos de robustez, a omissão é importante.
Mas de forma geral é uma excelente introdução ao tema, e uma leitura bastante didática.

Set Theory by XKCD

Novas Aquisições - Econometric Modelling with Time Series. Specification, Estimation and Testing.

Econometric Modelling with Time Series. Specification, Estimation and Testing. Vance Martin, Stan Hurn e David Harris.

Esse novo livro texto sobre modelagem de séries temporais tem um objetivo bastante claro - apresentar os aspectos práticos da modelagem econométrica de séries temporais. Embora os aspectos teóricos sejam apresentados, o foco do livro é em aplicações, como pode ser visto no enorme número de aplicações e replicações de artigos realizadas durante o livro. A cobertura de temas é bastante ampla, e além dos temas tradicionais (modelos arma, raizes unitárias, co-integração, gmm) ele também trabalha com uma discussão sobre quasi-máxima verossimilhança, métodos não paramétricos e baseados em simulação.
É uma grande adição a literatura de econometria de séries temporais. Pode ser  usado como referência principal em um curso mais aplicado, ou então como referência auxiliar em um curso mais denso em termos de teoria.

Novas Aquisições - ScyPy and NumPy. Eli Bressert

ScyPy and NumPy. Eli Bressert

Esse folheto é uma breve introdução aos modulos SciPy e NumPy, que adicionam capacidades adicionais de análise numérica para a linguagem Python. O livro é bem escrito, e apresenta o core dos dois módulos. Mas é apenas uma introdução ao assunto, e por isso pode decepcionar quem espera uma discussão mais aprofundada. Mas é útil para quem está migrando de R ou Matlab para a programação direta em Python.

Inflation Targets

Vi o link no Gustibus sobre esse ebook discutindo Inflation Targets depois da crise., organizado pela Lucrezia Reichlin e Richard Baldwin.  Esse comentário no livro resume bem a minha posição sobre o assunto:


"It is needed now more than ever to keep expectations anchored while the advanced
economies work their way through today’s slow growth, rickety banks, and overindebted
public sectors."

Eu pessoalmente acho essa discussão sobre metas de PIB completamente ingênua e na contramão de todos os fatos estilizados e da teoria macroeconômica.

Estatísticos entram em cena: carreira tem segundo melhor salário

Estatísticos entram em cena: carreira tem segundo melhor salário

Matéria do globo sobre a carreira de estatística.

Leitura do Dia - A Comment on Econometric Information Recovery and Inference from Indirect Noisy Economic Data

A Comment on Econometric Information Recovery and Inference from Indirect Noisy Economic Data


George Judge 
University of California, Berkeley - Department of Agricultural & Resource Economics

August 2, 2012


Abstract:      
The focus of this paper is on starting a critical discussion on the state of econometrics. The problem of information recovery in economics is discussed, and information theoretic methods are suggested as an estimation and inference framework for analyzing questions of a causal nature and learning about hidden dynamic micro and macro processes and systems, that may not be in equilibrium.

Keywords: Information theoretic methods, State space models, First order Markov processes, Inverse problems, Dynamic economic systems

JEL Classification: C40, C51

Novas Aquisições - Essential Statistical Inference: Theory and Methods

Essential Statistical Inference: Theory and Methods. Dennis D. Boos e L. A. Stefanski.

Esse novo livro texto de inferência estatística de  Boos e Stefanski é um vencedor em três aspectos fundamentais. O primeiro é a apresentação  - acho que é o livro texto de inferência intermediária mais claro que eu já tive o prazer de ler.  A exposição é didática e detalhada, mas ao mesmo tempo matematicamente rigorosa. O segundo é a escolha de temas  - além dos temas básicos de inferência, a discussão sobre máxima verossimilhança, m-estimadores e métodos computacionais é excelente.
O terceiro é que este é o livro texto de mais próximo aos problemas de inferência em econometria. Os capítulos sobre m-estimação e estimação e testes sob problemas de especificação são um guia fundamental para métodos de quasi-máxima verossimilhança. O livro também aborda problemas de estatística com uma grande importância em econometria que são raramente discutidos em outros livros, como por exemplo o problema de Neymann-Scott.  E usando uma abordagem de quadratic estimating equations, ele consegue também introduzir a estimação pelo método de momentos generalizados.
Esse novo livro seria a minha escolha para um curso de estatística intermediária para um programa de pós-graduação.

Novas Aquisições - Probability Theory: A Compreensive Course

Probability Theory: A Compreensive Course. Achim Klenke.

Eu já havia estudado com alguns excelentes livros dessa série Universitext da Springer, e vi alguns comentários muito bons sobre o livro. Embora seja matematicamente bastante avançado, especialmente em alguns capítulos, o livro é uma excelente apresentação da teoria de probabilidade e os principais desenvolvimentos recentes.
Concordando com um dos comentários que li  sobre o livro, ele pode se tornar a nova referência para cursos de probabilidade avançada. Além da excelente didática do autor, em  muitos temas ele usa explicitamente apresentações clássicas de outros autores, como na discussão da Integral de Itô usando a forma de análise proposta por  Hans Fölmer.
É um livro desafiador, mas talvez seja a apresentação mais completa de probabilidade avançada e suas aplicações que esteja atualmente disponível.  

A maior economista brasileira de todos os tempos

Lendo esse comentário no Selva, eu fiquei particularmente triste pela ausência nesse encontro da maior economista brasileira de todos os tempos, Maria da Recessão Colares (a partir de 7:00 no vídeo acima). Temos que reconhecer que o Plano Cruzado foi o auge do humor brasileiro.

III Encontro Nacional de Blogueiros de Economia

E não custa enfatizar a qualidade do evento, em sua terceira edição. 

My statistician friend

My statistician friend.
Dica do Christian Robert.  Feito para o "International Year of Statistics - 2013".  Muito, muito bom.