Leitura do Dia - High Dimensional Sparse Econometric Models: An Introduction

High Dimensional Sparse Econometric Models: An Introduction

Alexandre Belloni and Victor Chernozhukov

Abstract In this chapter we discuss conceptually high dimensional sparse econometric models as well as estimation of these models using ℓ1-penalization and post-ℓ1-penalization methods. Focusing on linear and nonparametric regression frameworks, we discuss various econometric examples, present basic theoretical results,and illustrate the concepts and methods with Monte Carlo simulations and an empirical application. In the application, we examine and confirm the empirical validity of the Solow-Swan model for international economic growth.


Na minha opinião os desenvolvimentos recentes na aplicação de métodos ligados ao LASSO e ao seletor de Dantzig estão entre as maiores contribuições teóricas em econometria dos últimos anos. Esse texto é uma introdução a esse assunto, e as várias aplicações do método. Em especial as aplicações em variáveis instrumentais (como o recente artigo na Econometrica - Sparse Models and Methods for Optimal Instruments with an Application to Eminent Domain, Belloni, Chernozhukov e Hansen) são uma contribuição fundamental a econometria.