Revisões

Depois de muitas horas de sono perdido, consegui endereçar todos os pontos da revisão do artigo de estimação de difusões fracionárias. Ainda falta trabalhar no texto, mas ja rascunhei as respostas e toda a parte computacional está feita. Em geral trabalhar em revisões não é algo muito agradável, mas dessa vez está sendo bem divertido. A melhor parte está na inclusão de uma seção sobre difusões fracionárias multivariadas, que acho que ficou bem interessante.

Leitura do Dia - Folklore Theorems, Implicit Maps and Indirect Inference

FOLKLORE THEOREMS, IMPLICIT MAPS, AND INDIRECT INFERENCE

BY PETER C. B. PHILLIPS

Econometrica, Vol. 80, No. 1 (January, 2012), 425–454

The delta method and continuous mapping theorem are among the most extensively used tools in asymptotic derivations in econometrics. Extensions of these methods are provided for sequences of functions that are commonly encountered in applications and where the usual methods sometimes fail. Important examples of failure arise in the use of simulation-based estimation methods such as indirect inference. The paper explores the application of these methods to the indirect inference estimator (IIE) in first order autoregressive estimation. The IIE uses a binding function that is sample size dependent. Its limit theory relies on a sequence-based delta method in the stationary case and a sequence-based implicit continuous mapping theorem in unit root and local to unity cases. The new limit theory shows that the IIE achieves much more than (partial) bias correction. It changes the limit theory of the maximum likelihood estimator (MLE) when the autoregressive coefficient is in the locality of unity, reducing the bias and the variance of the MLE without affecting the limit theory of the MLE in the stationary case. Thus, in spite of the fact that the IIE is a continuously differentiable function of the MLE, the limit distribution of the IIE is not simply a scale multiple of the MLE, but depends implicitly on the full binding function mapping. The unit root case therefore represents an important example of the failure of the delta method and shows the need for an implicit mapping extension of the continuous mapping theorem.

KEYWORDS: Binding function, delta method, exact bias, implicit continuous maps, indirect inference, maximum likelihood.

Embora os estimadores de Inferência Indireta sejam relativamente antigos, recentemente houve um redescobrimento destes estimadores, em parte motivada com suas (ainda não totalmente esclarecidas) conexões com métodos de Approximate Bayesian Computation (ABC). Mas também novas propriedades teóricas estão sendo descobertas, como nesse artigo do Peter Phillips.

Presente de aniversário

Recebi um pedido de revisão para um dos artigos que eu mais gosto, sobre estimação de difusões dirigidas por movimentos brownianos fracionários usando inferência indireta. Eu aprendi muito trabalhando neste artigo, e retomar este tema para esta revisão está sendo realmente muito prazeiroso.

Como de costume nas revistas de estatística, os pareceristas foram muito atentos e as sugestões irão contribuir muito com o artigo. Um dos pareceristas elaborou um parecer de 9 páginas, e inclusive criou um arquivo bibtex com as referências que ele sugeriu. Seja ou não aceito, a melhora será substancial. Uma das sugestões era implementar uma extensão usando Wishart Process, que era um classe de processos que eu estava querendo trabalhar.

Já implementei boa parte das extensões pedidas, e felizmente tudo parece funcionar. Mas ainda há muito trabalho pela frente.

A distribuição espacial de J.G. Ballard

Estou aproveitando o feriado também para avançar no The Complete Stories of J. G. Ballard, que estou degustando lentamente. Uma certa surpresa ao ver que uma das histórias - "The Man Who Walked on The Moon", se passa nas imediações da Praia de Copacabana.

Mas descobri que alguém geocodificou as histórias de Ballard, e é notável que a distribuição espacial de suas estórias é da magnitude de sua imaginação.

A Criptografia de Nash

The National Security Agency (NSA) has recently declassified an amazing letter that John Nash sent to it in 1955. It seems that around the year 1950 Nash tried to interest some US security organs (the NSA itself was only formally formed only in 1952) in an encryption machine of his design, but they did not seem to be interested.

...

In the letter, Nash takes a step beyond Shannon’s information-theoretic formalization of cryptography (without mentioning it) and proposes that security of encryption be based on computational hardness — this is exactly the transformation to modern cryptography made two decades later by the rest of the world (at least publicly…). He then goes on to explicitly focus on the distinction between polynomial time and exponential time computation, a crucial distinction which is the basis of computational complexity theory, but made only about a decade later by the rest of the world

Leituras

O feriado também serve para colocar as leituras em dia. O muito bom "Asset Pricing and Portfolio Theory" do Kerry Back (que é o mesmo Back da série de artigos Back and Brown sobre GMM), e uma longa série de artigos sobre métodos não-paramétricos, para fundamentar um novo artigo sobre modelagem semiparamétrica da curva de juros.

Guitarras em meio à serpentina

E não é que tenho uma boa surpresa nesse carnaval:

Não só de serpentina e confete será feito o Carnaval da cidade. Para aqueles foliões que não gostam da festa e preferem os solos de guitarra, a opção é o projeto Covernow, que traz ao Sesc Araraquara shows com bandas que prestam tributo a grandes nomes do rock.

A programação começa nesta sexta-feira e termina na terça. O pontapé inicial será com a apresentação da banda Midnight Special, cover do grupo Creedence. O show começa às 20 horas na convivência interna da unidade e tem entrada gratuita a todos os interessados.

As outras atrações são High Voltage - AC/DC, Senhor X - Pink Floyd e O Fantástico Mundo de Jimi - Jimi Hendrix.

Carnaval

por aqui não. Me preparando para escapar da imbecilidade coletiva desse período. Conto com a ajuda dos Irmãos para isso.

Double Elite

Objetivo cumprido - Double Elite - no jogo original de 1984 :

Elite's open-ended game model, advanced game engine and revolutionary 3D graphics ensured that it was ported to virtually every contemporary home computer system, and earned it a place as a classic and a genre maker in gaming history.^[1] Elite was a hugely influential game, serving as a model for more recent games such as Space Rogue, Eve Online, Freelancer, Jumpgate, Infinity: The Quest for Earth, Wing Commander: Privateer, the Escape Velocity series and the X series of space trading games.

According to Braben and Bell, Elite was inspired by a range of sources. Much of the game's content is derived from the Traveller tabletop role-playing game, including the default commander name of Jameson.^[2] The developers also cite 2001: A Space Odyssey, Star Wars,Hitchhiker's Guide to the Galaxy and the original Battlestar Galactica as influences. Braben also cites the works of Larry Niven, Jerry Pournelle, Arthur C. Clarke, Robert L. Forward, Isaac Asimov and Orson Scott Card as influences.

e agora no Oolite. Também já finalizei a maioria das missões (expansion packs), só faltando Resistence Commander. Oolite é mais um caso de sucesso de software open source. As expansões criadas por usuários tornam o jogo cada vez melhor, e algumas reiventam o próprio jogo, como Assassin, Iron Raven e Resistance Commander.

Também já aprendi bastante sobre o sistema de scripts usados na implementação das missões e sobre a implementação da Artificial Inteligence no jogo. Já modifiquei algumas partes, e acho que agora me divirto bem mais nessas modificações que no próprio jogo, como o esquadrão de drones que eu criei.

Agora o objetivo de longo prazo é criar uma expansion pack para o Oolite.

Novas Aquisições - Stochastic Process

Stochastic Process - Richard Bass

Esse livro é uma compilaçao das excelentes notas de aula dos cursos do Bass sobre processos estocásticos, e segue o estilo dessa magnífica série da Cambridge, com capítulo curtos e bem didáticos com uma exposição bastante ampla da teoria de processos estocásticos.

Novas Aquisições - Financial Economics

Principles of Financial Economics. Stephen LeRoy e Jan Werner

Asset Pricing and Portfolio Choice Theory

Kerry Back

O Principles of Financial Economics é uma introdução já bastante conhecida para financial economics em um nível de ínicio de PhD.

O livro do Back segue a mesma idéia, mas é mais compreensivo e detalhado, como é descrito no nome da série "Financial Association Survey and Synthesis Series". Eu gosto muito de um outro livro do Back (A course in derivative securities), e esse parece ter a mesma qualidade didática.

II Encontro Nacional dos Blogueiros de Economia

Clique para ampliar.

Programação ainda melhor esse ano. Vamos ver se eu consigo ir para assistir.

Parece que vão colocar o Drunkeynesian atrás de um biombo, como o sombra do programa do Ratinho ...

Revisionismo histórico

Meu livro favorito é 1984, de George Orwell. Ele, mais do que qualquer outra obra, ajudou a formar minha visão de mundo e me vacinou contra a insanidade do totalitarismo e suas vertentes.
Uma das questões mais importantes do livro está na reconstrução da história como ferramenta de dominação política, colocada na figura do infame Ministério da Verdade. Vemos a cada dia que o ministério da verdade sempre esteve presente. Dois exemplos recentes - essa greve da PM na Bahia, e a privatização dos aeroportos ocorrida.
Como esta greve tem um impacto negativo sobre o governo do PT, logo será dito que desde sempre o PT sempre foi contra greves de serviços essenciais, ignorando todo o fomento dado a estas greves pelo partido no passado.
Como a privatização gerou uma enorme receita, logo será dito que desde sempre o partido foi a favor destas privatizações, ignorando todo o passado. E da mesma forma nas próximas eleições o partido condenará as privatizações realizadas pelo PSBD, com a mesma verdade mutável.
É vivemos sobre o Ingsoc.

De volta as aulas

Fim de férias. Foi um período até que bem produtivo. Consegui finalizar a primeira versão do artigo sobre estimação de modelos de volatilidade estocástica por mle usando o limite de estimadores de Bayes, e uma boa adiantada nos artigos de teste de raizes unitárias nos modelos de volatilidade estocástica e testes de desempenho conjunto de fundos.

Também fiz as contas para um novo artigo sobre previsão de yield curve (sem nenhuma relação com modelos da família Nelson-Siegel), mas estou esperando a opinião dos meus co-autores.

A lista de tarefas passou do nível angustiante, para o nível normal/preocupante.

Self-citations

Artigo na Nature sobre pressão para a auto-citação em journals acadêmicos.

Interessante, mas acho que existem dois problemas. O primeiro é a falta de controle para viés de seleção (que é comentado no artigo), e o segundo, é o fato que auto-citação é tratada com um viés negativo, o que nem sempre é correto. Um journal top de área naturalmente terá um número elevado de auto-citações, já que o pesquisador naturalmente escolhe submeter seu artigo para o journal que concentra a produção relevante em sua área de pesquisa.

Obviamente a pressão para incluir citações irrelevantes é algo condenável.

Leitura do Dia - A Conversation with David R. Brillinger

A Conversation with David R. Brillinger

Statistical Science

2011, Vol. 26, No. 3, 440–469

DOI: 10.1214/10-STS324

Institute of Mathematical Statistics, 2011

Entre as inúmeras fontes de admiração do trabalho e da pessoa de David Brillinger, uma evidente é a influência seminal em inúmeras áreas e aplicações, algo que hoje parece inacreditável. A outra é o ser humano extraordinário.

RIP - Angelo Dundee

Ex-técnico e "tutor" de Muhammad Ali, Angelo Dundee morre nos EUA

Era ele que estava lá no corner em todas aquelas batalhas. Ele estava lá quando Ali era o inimigo público número um. Esteve até aqui no Brasil treinando Maguila em sua melhor fase.

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Lua ganhando o mundo

A linguagem de script Lua, criada no departamento de Ciência da Computação da Puc-Rio, foi escolhida como a nova base de scripting para a Wikipedia. Lua já era muito utilizada no desenvolvimento de jogos (Warcraft, entre outros) e agora é uma das bases do maior sistema de informação livre do mundo.