2011

No geral, foi um ótimo ano. Em especial foi um ano relativamente tranquilo, se comparado aos anos anteriores. E isso é bom.
Consegui trabalhar bastante, e com a diferença que consegui investir um pesquisas de mais longo prazo. E o principal, foi um ano de muito aprendizado, o que sempre foi meu objetivo fundamental.
Alguns projetos deram muito mais trabalho que o planejado (ainda estão dando), mas acho que mesmo essas dificuldades foram muito úteis, já que para resolver os problemas que surgiram precisei aprender várias técnicas novas. Ainda ficou muita coisa pendente para 2012, mas felizmente só pontos finais.

E o lema do ano, do grande pensador Rocky Balboa:

"But it ain't about how hard ya hit. It's about how hard you can get it and keep moving forward. How much you can take and keep moving forward. That's how winning is done! Now if you know what you're worth then go out and get what you're worth. But ya gotta be willing to take the hits, and not pointing fingers saying you ain't where you wanna be because of him, or her, or anybody! Cowards do that and that ain't you!"

Livros técnicos de 2011

Minha lista das melhores leituras técnicas de 2011:

Dennis Bosq - Linear Process in Funtion Spaces

Methods for Estimation and Inference in Modern Econometrics - Stanislav Anatolyev e Nikolay Gospodinov.

Probability for Statistics and Machine Learning - Anirban DasGupta

Bayesian Core - A Practial Approach to Computational Bayesian Statistics - Jean-Michel Marin e Christian P. Robert.

Generalized Additive Models - An Introduction with R. Simon N. Wood

e uma menos técnica:

The theory that would not die - how bayes's rule cracked the enigma code, hunted down russian submarines & emerged triumphant from two centuries of controversy.

Sharon Bertsch Mcgrayne

Listas

Até pretendo fazer as minhas listas de final de ano, mas o campeão nesse aspecto é o Drunkeynesian.

Recomendação de Mini-curso - MÉTODOS ESTATÍSTICOS DE PRECIFICAÇÃO DE DERIVATIVOS

Mini-curso muito recomendado do Verão do Dept. de Estatística da Ufscar:

MÉTODOS ESTATÍSTICOS DE PRECIFICAÇÃO DE DERIVATIVOS

Curso destinado aos alunos do PPGEst, Programas de outras Universidades e alunos de graduação do 4o ano. Tema geralmente não abordado nos semestres normais e tem como objetivo explicar o funcionamento das opções européias e sua precificação pela fórmula de Black-Scholes, partindo de conceitos básicos sobre regimes de capitalização. A parte final do curso aborda métodos estatísticos de estimação dos processos que, supostamente, geram a dinâmica dos preços observados.

Professor Responsável: Márcio Alves Diniz
Data de início: 10/01/2012 a 10/02/2012
Horário: quartas, quintas e sextas-feiras, das 10 às 12:00 h.
Local: ICMC-USP (sala a ser definida)
Carga horária: 30 horas/aula (16 horas/aula teóricas, 12 horas/aula práticas e 2 aulas de exercícios/seminários)
Total de créditos: 02

Caráter da disciplina:
-Optativa para Mestrado e Doutorado
-Específica para Área de Concentração em Métodos Estatísticos em Finanças para a Graduação

Ementa:
1. Introdução ao mercado financeiro.
2. Opções: européia e americana.
3. Precificação de opções.
4. Equações diferenciais parciais.
5. Transformadas de Fourier e Laplace.
6. Lema de Itô.
7. Equação de Chapman-Kolmogorov.
8. Equação de Black-Scholes.
9. Métodos de Estimação.

Bibliografia:
1- Belitsky, V. Métodos Probabilísticos em Precificação de Derivativos
2- Voit, J. The Statistical Mechanics of Finacial Markets, Springer.
3- Strauss, W. A. Partial Differential Equations – An Introduction

Curso exigido no doutorado - MMA I

Lendo essa notícia, via Moral Hazard:

Professor diz ter sido agredido por marido de aluna reprovada na UFPB

acho que a grade curricular dos alunos de doutorado vai precisar de um curso de Mixed Martial Arts.

Fim de semestre

Final de semestre, todas as provas e trabalhos corrigidos.
Quero aproveitar o que resta de energia para tentar finalizar ainda neste ano os dois novos artigos sobre modelos de volatilidade estocástica que estamos trabalhando, que são derivados da segunda parte do mini-curso que eu dei na Escola de Séries Temporais e Econometria. O primeiro artigo é uma comparação de várias metodologias de inferência por máxima verossimilhança em modelos SV, com a introdução de uma nova metodologia. O segundo artigo é sobre testes de raizes unitárias em modelos SV usando Integrated Nested Laplace Approximations.
Todas as contas estão feitas, mas ainda falta bastante no texto.

Leitura do Dia - Constructing summary statistics for approximate Bayesian computation: semi-automatic approximate Bayesian computation

Constructing summary statistics for approximate Bayesian computation: semi-automatic approximate Bayesian computation

Paul Fearnhead and Dennis Prangle

Lancaster University, UK

[Read before The Royal Statistical Society at a meeting organized by the Research Section on

Wednesday, December 14th, 2011, Professor D. M. Titterington in the Chair ]

Summary. Many modern statistical applications involve inference for complex stochastic models, where it is easy to simulate from the models, but impossible to calculate likelihoods.Approximate Bayesian computation (ABC) is a method of inference for such models. It replaces calculation of the likelihood by a step which involves simulating artificial data for different parameter values, and comparing summary statistics of the simulated data with summary statistics of the observed data. Here we show how to construct appropriate summary statistics for ABC in a semi-automatic manner.We aim for summary statistics which will enable inference about certain parameters of interest to be as accurate as possible. Theoretical results show that optimal summary statistics are the posterior means of the parameters. Although these cannot be calculated analytically, we use an extra stage of simulation to estimate how the posterior means vary as a function of the data; and we then use these estimates of our summary statistics within ABC. Empirical results show that our approach is a robust method for choosing summary statistics that can result in substantially more accurate ABC analyses than the ad hoc choices of summary statistics that have been proposed in the literature.We also demonstrate advantages over two alternative methods of simulation-based inference.

Keywords: Indirect inference; Likelihood-free inference; Markov chain Monte Carlo methods;

Simulation; Stochastic kinetic networks

SBE 2011

Uma breve lista das minhas impressões sobre o Encontro de Econometria deste ano. A primeira é que o encontro manteve o padrão de excelente organização dos anos passados, e tudo ocorreu sem problemas, mantendo o padrão.

Como aproveitei para trabalhar em alguns artigos, não vi muitas sessões. Assisti a sessão de Retornos Financeiros e Volatilidade, e gostei muito das apresentação do Osvaldo sobre cópulas, e foi bom ver novamente a do Eduardo sobre analise funcional de dados. Também assisti a sessão Política Monetária II, e achei as apresentações do Rodrigo, do Raphael e do Henrique Basso realmente muito interessantes. A outra sessão que assisti parcialmente foi a de política fiscal, e apenas vi a apresentação do Fiorêncio, que é sempre um bom e claro apresentador.

A sessão especial sobre finanças corporativas teve apresentações de dois dos maiores pesquisadores nesse assunto - Gustavo Manso e Daniel Ferreira, e as apresentações honraram o nível esperado. Eu gosto particularmente das pesquisas do Gustavo, unindo uma abordagem técnica muito sofisticada a uma intuição acurada, e acho que sua abordagem sobre feedback effects in ratings é a referência fundamental nesse assunto.

Eu gostei bastante das duas sessões que eu participei. Na de estrutura a termo existia uma proximidade grande entre as apresentações, o que ajudava bastante na discussão. Eu acho que o outro artigo que eu apresentei sobre modelos não-paramétricos seria mais apropriado nesta sessão, mas de qualquer forma aprendi bastante nessa sessão.

Na sessão de métodos econométricos, pude apresentar com bastante calma meu artigo sobre uma abordagem não-paramétrica para curvas no tempo, e isso foi bastante gratificante já que é um artigo que eu gosto bastante. Mas o ponto alto foi a apresentação do Prof. Valdério sobre estimadores robustos em métodos espectrais, que foi uma brilhante aula sobre este tema.

Senti falta de mais artigos sobre teoria econométrica, mas isso é um reflexo dos temas de pesquisa de destaque atuais. Mas como fiquei trabalhando em várias sessões posso ter perdido algumas apresentações relacionadas.

Encontrei muitos e muitos amigos, e acho que neste aspecto o encontro desse ano teve um clima muito bom mesmo.

Brazilian Review of Econometrics - Special Volume in Honor of Ricardo Paes de Barros

Vol 30, No 2 (2010): Special Volume in Honor of Ricardo Paes de Barros

Table of Contents
Comments

INTRODUCTION by James Heckman (University of Chicago and American Bar Foundation) PDF
James J. Heckman

Ricardo Paes de Barros Curriculum Vitae
Ricardo Paes de Barros

Articles

The Impact of Social Interventions: Nonparametric Identification from Choice-Based Samples Ricardo Paes de Barros

Nonparametric Estimation of Causal Effects in Observational Studies PDF
Ricardo Paes de Barros 3-4

Minimal and Maximal Just-Identified Assumptions in Nonparametric Selection Models
Ricardo Paes de Barros

On the empirical content of the formal-informal labor market segmentation hypothesis
Gabriel Ulyssea, Ricardo Paes de Barros 7-8

The formal-informal labor market segmentation hypothesis revisited
Gabriel Ulyssea

Measuring Progress Toward Basic Opportunities for All
Ricardo Barros, José R. Molinas Vega, Jaime Saavedra 11-12

The Assumptions Underlying Evaluation Estimators
James J. Heckman

Evaluation of Small-sample Compromised Randomization: Long-term Effects of Early Childhood Intervention on Health and Addictive Behavior
Rodrigo Pinto

Duration Dependence and Timevarying Variables in Discrete Time Duration Models
Anna Cristina D'Addio, Bo E. Honoré


O número especial da BRE em homenagem a Ricardo Paes de Barros é uma iniciativa memorável da Sociedade Brasileira de Econometria, tanto pela merecida homenagem, quanto pela excepcional qualidade desta edição especial.

SBE

Até sexta no Encontro Brasileiro de Econometria. O plano principal é aproveitar meus co-autores e aproveitar para trabalhar.

Irei apresentar na sessão 5 e na sessão 30:

Sessão 5 – Estrutura a Termo – Sala Alecrim
Coordenador: José Valentim Machado Vicente (Banco Central do Brasil)

Laurini, Márcio Poletti (IBMEC-RJ) Hotta, Luiz Koodi (Universidade Estadual de Campinas) “Forecasting the Term Structure of Interest Rates using Integrated Nested Laplace Approximations”

Torrent, Hudson (UFRGS), Caldeira, João F. (UFRGS) “Previsão de Curvas de Juros Zero-Cupom: Estimação Não-paramétrica de Dados Funcionais”

Vicente, José Valentim Machado (Banco Central do Brasil), Almeida, Caio (EPGE-FGV), Simonsen, Axel (EPGE-FGV) “Forecasting Bond Yields with Segmented Term Structure Models”


Sessão 30 – Métodos Econométricos – Sala Alecrim
Coordenador: Márcio Poletti Laurini (IBMEC-RJ)

Reisen, Valdério A. (Universidade Federal do Espírito Santo), Fajardo, Fabio A. (Universidade Federal de Minas Gerais) “Estimadores Robustos para o Espectro de Processos Estacionários”

Laurini, Márcio Poletti (IBMEC-RJ) “Ajuste e Previsão de Curvas por Métodos Não-Paramétricos em Espaço de Estados”

Atrasos áereos

O lado positivo dos choques negativos - voo de volta para o rio atrasado (e anteriormente já remarcado para 7 horas depois da data marcada originalmente).
Já traduzi um artigo, já escrevi um programa que falta para finalizar outro artigo, li mais outro artigo, etc ...