Sayajin nível 3

Na semana passada houve um enorme aumento no meu qi ("氣"). Agora minhas preocupações com tempo computacional e memória são coisa do passado.

Son Goku e Vegeta que se cuidem.

I Encontro de blogueiros de Economia

Eu não sabia muito bem como formar as expectativas para o encontro, mas o que posso dizer é que ele foi excepcional. A organização foi totalmente profissional, e o formato que foi elaborado pelo Cristiano, Shikida e Dudu funcionou muito bem. É difícil de dizer qual a melhor parte, já que todas as discussões que eu assisti foram muito boas.
Mas um destaque foi a apresentação do showman Shikida, que já valeu o encontro.

Weapon of choice

Muito interessante a análise que o Erik linkou no seu blog, sobre a popularidade de softwares econométricos. Os resultados são consistentes com os esperados, mostrando a explosão do R.
O R é como uma AK-47 - nem sempre é a arma mais eficiente para o trabalho, mas é barato (não custa nada), é fácil de usar e entender, é robusto e em geral não te deixa na mão, e com um pouco de prática é letal. Lógico que para aplicações mais específicas podem existir ferramentas melhores, mas em geral ele cumpre seu trabalho.
O ponto fundamental do R é que ele é open source, o que facilita o acesso e a modificação de qualquer programa, e também pelo seu simples e fantástico sistema de gerenciamento de pacotes (The Comprehensive R Archive Network). E com isso ele possue uma base enorme de usuários e desenvolvedores.
Acho que a linguagem tem alguns problemas ainda. O mais chato ainda é o tratamento de distintas classes de dados (matrix, dataframes, lists, s3 classes, s4 classes ...) que costuma dar um pouco de trabalho.
O R é minha arma primária para qualquer trabalho, mas dependendo da aplicação posso combinar com o Matlab ou o Ox. O que faço em geral para trabalhos mais complicados é usar o R como ferramenta geral, e dentro do R chamar o Matlab ou o Ox para completar o trabalho, e formatar os resultados usando o R.
Para completar a analogia - se o R é uma AK-47, é R-INLA é uma Barret M-82. É um canhão com uma precisão inacreditável, e derruba qualquer alvo.

p.s - Acho que estou assistindo History Channel tempo demais.

Leitura do Dia - Fitting non-Gaussian persistent data

Fitting non-Gaussian persistent data

Wilfredo Palma and Mauricio Zevallos

Applied Stochastic Models in Business and Industry

Special Issue: Fourth Brazilian Conference on Statistical Modelling in Insurance and Finance

Volume 27, Issue 1, pages 23–36, January/February 2011

Keywords:

* ARFIMA models;

* conditional variance;

* long-range dependence;

* persistence;

* quasi-maximum likelihood;

* prediction

Abstract

This paper discusses a new methodology for modeling non-Gaussian time series with long-range dependence. The class of models proposed admits continuous or discrete data and considers the conditional variance as a function of the conditional mean. These types of models are motivated by empirical properties exhibited by some time series. The proposed methodology is illustrated with the analysis of two real-life persistent time series. The first application is concerned with the modeling of stock market daily trading volumes, whereas the second application consists of a study of mineral deposit measurements. Copyright © 2010 John Wiley & Sons, Ltd.

Uma generalição muito valiosa dos modelos ARFIMA para modelos condicionais com distribuições não Gaussianas. Em especial acho a aplicação para dados de Trading Volume muito importante, já que estas séries são ainda pouco exploradas em finanças, em parte devido as dificuldades na sua modelagem. E seguindo a tradição do livro do Wilfredo Palma e das aulas do Maurício, uma apresentação muito clara.

Embrapa

Se existisse um mínimo de racionalidade nestes últimos governos, a Embrapa seria preservada do aparelhamento. Infelizmente é exatamente o oposto.
Essa última notícia é absolutamente chocante, e como o Reinaldo colocou, é realmente um crime.
Em termos de resultados, a Embrapa é o mais importante orgão de pesquisa e desenvolvimento do Brasil. Esse crime tem que ser impedido, e também devemos protestar para tentar reverter outras barbaridades que foram feitas a Embrapa.

IMPA

Boa reportagem sobre o IMPA no blog do Erik. Apenas para complementar, dois ex-alunos do mestrado e da graduação da economia da UFRGS que fizeram seus doutorados em Economia Matemática no IMPA e estão com publicações muito importantes (Journal of Economic Theory) nesta área: Rodrigo Novinski e Susan Schommer.
Tenho a enorme sorte de ter o Rodrigo como colega de trabalho aqui no Ibmec RJ.

Ídolos

Lendo essa nota sobre Muhammad Ali. Uma boa medida para a decadência desde os anos 60 é comparar os ídolos do esporte e da música destes anos, como Muhammad Ali, Miles Davis, John Coltrane, etc, com o que é considerado um ídolo hoje.
A vontade é de arrancar as próprias tripas.

Auto-estima

Muitas vezes fico desanimado pensando nas minhas limitações. Gostaria de saber mais matemática, saber mais inferência, mais literatura, etc. Tento ir corrigindo estes problemas.
Mas quando eu resolvo algum problema computacional complexo, como acabei de fazer agora, sei que pelo menos em algo eu me viro bem. Consegui finalmente implementar da forma que eu realmente gostaria uma idéia que vinha trabalhando a uns 4 anos, e funcionou muito bem.
Com isso retirei do limbo um projeto de pesquisa que estava parado a muito tempo, e acho que promete.

Obamis

Post comemorativo ao grande Obamis.

Novo Working Paper - Forecasting the Term Structure of Interest Rates Using Integrated Nested Laplace Approximations

Novo working paper :

Forecasting the Term Structure of Interest Rates Using Integrated Nested Laplace Approximations
Márcio Laurini (IBMEC Business School)
Luiz Koodi Hotta (IMECC-Unicamp)

Abstract

This article discuss the use of Bayesian methods for inference and forecasting in dynamic term structure models through Integrated Nested Laplace Approximations (INLA). This method of analytical approximations allows for accurate inferences for latent factors, parameters and forecasts in dynamic models with reduced computational cost. In the estimation of dynamic term structure models it also avoids some simplifications in the inference procedures, as the estimation in two stages. The results obtained in the estimation of the dynamic Nelson-Siegel model indicate that this methodology performs more accurate out-of-sample forecasts compared to the methods of two-stage estimation by OLS and also Bayesian estimation methods using MCMC. These analytical approaches also allow calculating efficiently measures of model selection such as generalized cross validation and marginal likelihood, that may be computationally prohibitive in MCMC estimations.

Limpando a lousa

Mais um pedaço da lousa limpo.
Finalizamos hoje a revisão de um artigo. O referee report foi muito completo, e as sugestões efetivamente ajudaram a melhorar o artigo. Também melhoramos a estimação do modelo original, e agora os resultados ficaram muito melhores e reforçam a contribuição do artigo.
Amanhã mais uma leitura e depois enviar e torcer.

Encontro Nacional dos Blogueiros de Economia

Reforçando o convite:

Programa do Encontro

Abertura (13:30)

Carlos Eduardo Gonçalves , Cláudio D. Shikida, Cristiano M. Costa

Painel Temático I (13:40)

O Papel dos Blogs no Debate sobre Política Econômica
Carlos Eduardo Gonçalves, Alexandre Schwartsman, Felipe Salto
Vídeo: Adolfo Sachsida

Coffee-Break (15:00)

Painel Temático II (15:10)

A Blogosfera e o Jornalismo Econômico: Complementares ou Substitutos?
Cristiano M. Costa, Leonardo Monasterio, Silvio Crespo, Thais Herédia
Vídeo: Rodrigo Constantino

Coffee-Break (16:20)

Instituto Millenium (16:35)

Painel Temático III (16:50)

Os Blogs na Sala de Aula: A Disseminação do Conhecimento
Cláudio D. Shikida, Ronald Hillbrecht, Márcio Laurini, Mauro Rodrigues
Vídeo: Roseli Silva

Encerramento (18:00)

Carlos Eduardo Gonçalves , Cláudio D. Shikida, Cristiano M. Costa

Clique no cartaz oficial abaixo para ser redirecionado ao mesmo.

]

Inscrições a todo vapor.

Research Tips

Eu vergonhosamente ainda não conhecia o blog Research Tips do Rob Hyndman. Descobri hoje em uma dica do Shikida. Rob Hyndman é o editor chefe do International Journal of Forecasting, um dos mais importantes pesquisadores nessa área, e em especial contribui muito para a pesquisa em previsão através dos seus pacotes em R, que eu uso de forma realmente intensa.
Leitura obrigatória.

Novas Aquisições - The Diamond Age

The Diamond Age - Or, a Young Lady's Illustrated Primer, Neal Stephenson.

Neal Stephenson é outro favorito da casa. Este é no mesmo universo de Snow Crash, o primeiro livro que li de Stephenson. E como sempre é difícil fazer uma redução de dimensionalidade para descrever cada obra sua.

Também difícil é escolher qual livro dessa nova leva eu vou ler primeiro.

Novas Aquisições - The Mote in God's Eye

The Mote in God's Eye - Larry Niven e Jerry Pournelle. Um dos clássicos não lidos. O dever chama.

Novas Aquisições - Cocaine Nights

Cocaine Nights - J. G. Ballard

Bom, Ballard é obrigação de leitura por aqui. Esse é da última fase da obra de Ballard, junto com Super-Cannes, Millenium People e Kingdom Come.
Ballard era muito bom em todas as formas de ficção, desde as mais tradicionais, que ele explorou mais em short fiction, quanto uma ficção social, distópica, que tornou ele mais conhecido.
Infelizmente é um dos poucos livros que restam para ler dele.
Em geral não tenho frescura quanto a edição, etc. Mas as edições do Ballard publicadas no Reino Unido pela Harper Perennial são fora de série, e felizmente são as vendidas pela Livraria Cultura.

Novas Aquisições - Mémorias da Sauna Finlandesa

Mémorias da Sauna Finlandesa - Marcelo Mirisola

Esse foi indicação do meu bom amigo. Achei um tanto irregular, mas quando ele acerta, acerta para valer. A terceira parte, Os Gorilas de Sumatra, é porrada mesmo. É muito bom ler algo de alguém que sabe que o único caminho para evitar a insanidade total é evitar se levar a sério. Raro.

Kalman Filter in R

Artigo muito útil publicado no Journal of Statistical Software (acesso livre ao artigo e aos códigos):

Authors: Fernando Tusell
Kalman Filtering in R
Reference: Vol. 39, Issue 2, Mar 2011

Abstract:

Support in R for state space estimation via Kalman filtering was limited to one package, until fairly recently. In the last five years, the situation has changed with no less than four additional packages offering general implementations of the Kalman filter, including in some cases smoothing, simulation smoothing and other functionality. This paper reviews some of the offerings in R to help the prospective user to make an informed choice.

Além do filtro de Kalman, outras funções são definidas para a estimação de modelos em espaço de estado, usando outros métodos clássicos e Bayesianos. Mas o artigo faz um review muito bom das funções existentes. Eu já havia trabalhado com estes pacotes que ele analisa, e em especial o sspir e o kfas são bem completos.

Trabalhando

Esse carnaval foi bom. Consegui finalizar uma revisão e um novo artigo. Duas outras revisões bem encaminhadas. Também foi bom para descansar um pouco.
Assim que o novo artigo estiver no ar eu coloco os detalhes.

Complete and Incomplete Econometric Models

Terminei a primeira leitura do Complete and Incomplete Econometric Models do John Geweke comentado abaixo. O livro realmente tem alguns insigths muito bons sobre procedimentos de construção e agregação de modelos econométricos, e realmente vale a leitura.
Descobri hoje que na página do Geweke ele ainda disponibiliza uma versão do manuscrito que foi publicado pela Princeton University Press. Eu não verifiquei quais as diferenças para a versão publicada, mas de qualquer forma é um presente para os interessados no assunto.

Titã

Excelente matéria no Estadão:

Nasa cogita explorar Titã, lua de Saturno

Alberto Elfes, engenheiro brasileiro do Laboratório de Propulsão a Jato da agência espacial fala sobre missões comandadas por robôs

Titã sempre foi um foco de atenção na ficção científica. Entre todas as obras, duas favoritas da casa:
o romance Sirens of Titan, de Kurt Vonnegut , e o filme Gattaca de Andrew Niccol. Em comum nas duas obras, uma discussão sobre sorte, destino e livre arbítrio.

Carnaval

Carnaval, celebração da vergonha coletiva.

Aproveitem para conhecer o melhor que o cinema pode dar, como bem definido pelo meu bom amigo.

Novas Aquisições - Complete and Incomplete Econometric Models

Complete and Incomplete Econometric Models - John Geweke

Este livro do John Geweke aborda um problema fundamental em econometria - o processo de construção de modelos econométricos. Embora exista uma teoria bem completa sobre avaliação de modelos, essa teoria assume que cada modelo analisado esteja completamente especificado. Ainda falta uma metodologia para analisar modelos em construção.
Neste ponto, como defende Geweke, métodos Bayesianos são mais adequados já que por construção levam em conta a incerteza no processo de especificação. Este ponto é especialmente na construção de modelos complexos, como por exemplo modelos DSGE ou de elevada dimensão. Métodos Bayesianos, em especial métodos Bayesianos Empíricos são fundamentais no processo de construção deste modelos.

Novas Aquisições - Structural Macroeconometrics

Structural Macroeconometrics - David Dejong com Chetan Dave.

Na literatura de estimação de modelos macroeconométricos estruturais as duas principais referências são os livros do Canova, Methods for Applied Macroeconometric Research, e este livro do Dejong e Dave.
Eu gosto bastante do livro do Canova, mas a principal vantagem desse livro é também a sua principal desvantagem. Ele contém muita informação em cada tópico, e por isso alguns assuntos ficam um tanto truncados.
O Structural Macroeconometrics tem uma abordagem mais detalhada e clara sobre cada tópico, o que facilita o estudo fundamental de cada tema. Mas acho que os dois livros são complementares e fazem parte da biblioteca básica de um economista aplicado.

Eu tenho dois projetos de pesquisa ligados a métodos de estimação em modelos DSGE, um usando métodos clássicos e outro usando métodos Bayesianos. Depois de muito estudo vi que a minha idéia para a estimação Bayesiana só seria aplicável a alguns casos bem restritos, e por isso está com uma prioridade menor. A metodologia clássica é mais geral, mas ainda preciso trabalhar nos detalhes.
Mas os

Novas Aquisições - Stochastic Limit Theory

Stochastic Limit Theory - James Davidson

Um problema fundamental na formação em economia é o nível matemático, muito abaixo do nível médio utilizado na pesquisa acadêmica. Além desse problema, existem poucos livros com uma abordagem mais completa sobre tratamento probabilístico de processos estocásticos dependentes.
O livro do James Davidson vai de teoria de conjuntos até o teorema do limite central funcional, cobrindo boa parte da teoria básica necessária para pesquisa em econometria.