X Encontro Brasileiro de Finanças

Esta semana estou em São Paulo para o Encontro Brasileiro de Finanças. Vou apresentar dois artigos, e também debater a apresentação do convidado especial Asger Lunde sobre volatility forecasting using high frequency data.

Prêmio ANBIMA de Renda Fixa anuncia vencedor

Prêmio ANBIMA de Renda Fixa anuncia vencedor - 19/7/2010

Com o tema “The role of jumps and options in the risk premia of interest rates”, o artigo de Bruno Lund foi anunciado ganhador da edição 2010 do Prêmio ANBIMA de Renda Fixa.

O trabalho foi avaliado por uma comissão julgadora da Sociedade Brasileira de Finanças (SBFin), composta por Luiz Koodi Hotta (IMECC-UNICAMP), Marcelo Cunha Medeiros (PUC-Rio) e Osmani Teixeira de Carvalho Guillén (Banco Central).

O vencedor receberá o prêmio da ANBIMA no dia 29 de julho, às 8h, na cerimônia de abertura do 10º Encontro Brasileiro de Finanças, que a SBFin promove na FGV-EAESP entre os dias 29 e 31 deste mês.

O prêmio contempla os melhores artigos científicos sobre o mercado de renda fixa. Foi criado pela ANBIMA com o objetivo de estimular a produção acadêmica, propiciar o surgimento de novas tecnologias e, por conseqüência, modernizar o mercado financeiro brasileiro. O vencedor receberá um prêmio no valor de R$ 12.000,00.

Nota pessoal - segundo ano consecutivo que o artigo premiado é baseado na estimação de modelos para a estrutura a termo usando MCMC. O artigo pode ser encontrado neste link. Os resultados são realmente interessantes.

Life on Mars

Ontem finalmente assisti a segunda e última temporada de Life on Mars. Uma lição rara de como terminar uma série no auge. Séries de ficção científica normalmente são fadadas a terminar da forma mais doida possível, principalmente se fizeram sucesso no ínicio. Como exemplos clássicos Lost e Arquivo X.
Ajuda ter uma menor pressão comercial de um seriado na BBC, mas mesmo assim terminar uma série exatamente no ponto planejado é algo incomum. E o último capítulo com o final da série consegue ser realmente extraordinário, em especial o último quarto do capítulo.
Eu também gostei da versão americana , mas o final dessa é o exemplo clássico do final improvisado e sem pé nem cabeça. Mas o fator comum das duas séries, e também de Ashes to Ashes, a sequência de Life on Mars, é que o melhor personagem é disparado Gene Hunt.

Death Proof

Death Proof - Quentin Tarantino
Eu ainda vou entender qual motivo para este filme só ter sido lançado aqui no Brasil 3 anos depois. A boa notícia é que é a versão estendida, mas os fake trailers não estão nesta versão. Algo estranho já que um dos fake trailers do outro filme da série, Planet Terror, foi transformado em um filme - Machete.
E é um Tarantino puro sangue, com alguns diálogos geniais. Uma volta aos exploitations dos anos 70, e muito divertido. E como sempre cheio de referências cinematográficas, com homenagens explícitas a muitos clássicos como Vanishing Point e muitos outros. Se não bastasse isso a trilha sonora é boa demais.

Novo email de contato

Aos amigos - não estou mais tendo acesso ao email antigo do insper - marciopl@insper.edu.br ou marciopl@insper.org.br.

Assim se me mandaram alguma coisa e não tiveram resposta, por favor reenviem para o email do gmail, mplaurini no gmail.com.

Problemas mecãnicos

Semana passada entrou um gato no motor do carro. No sábado o motor do carro quebrou de vez.
E agora voltando do rio o motor do ônibus quebra também.
Não ando com muita sorte nisso.

LUTO - Gibe

Morre o comediante Gibe.

Luto. Gibe era um comediante genial, insuperável. Algumas câmeras escondidas dele era absolutamente fora do comum. Mais um da old school que se vai.

ps - vejam a uma das pegadinhas geniais dele, na homenagem do Cristiano.

Programa Encontro de Finanças 2010

Divulgadas as versões finais do programa sintético e das sessões ordinários do Encontro Brasileiro de Finanças desse ano:
Programa sintético
Mapa das sessões ordinárias

Leitura do Dia - Decomposition Methods in Economics

Decomposition Methods in Economics

Nicole M. Fortin, Thomas Lemieux (tlemieux@interchange.ubc.ca) and Sergio Firpo

No 16045, NBER Working Papers from National Bureau of Economic Research, Inc

Abstract: This chapter provides a comprehensive overview of decomposition methods that have been developed since the seminal work of Oaxaca and Blinder in the early 1970s. These methods are used to decompose the difference in a distributional statistic between two groups, or its change over time, into various explanatory factors. While the original work of Oaxaca and Blinder considered the case of the mean, our main focus is on other distributional statistics besides the mean such as quantiles, the Gini coefficient or the variance. We discuss the assumptions required for identifying the different elements of the decomposition, as well as various estimation methods proposed in the literature. We also illustrate how these methods work in practice by discussing existing applications and working through a set of empirical examples throughout the paper.

Novas Aquisições - Will Self

Will Self - A guimba.
Pense no encontro do mundo de J. G. Ballard com um pesadelo burocrático de Kafka.

Artigo Publicado - Revista Brasileira de Finanças

Revista Brasileira de Finanças

Vol. 8, No 2 (2010)

Sumário

Nota do Editor	Resumo
Ricardo Pereira Câmara Leal

Artigos

Teoria de Aprendizagem e Avaliação de Ações: Uma Análise Empírica	Resumo PDF
Antonio Zoratto Sanvicente, Renato Teles Delgado	113-139

Desempenho Fora-da-Amostra da Otimização Robusta de Carteiras	Resumo PDF
André Alves Portela Santos	141-166

Basiléia II e Exigência de Capital para Risco de Crédito dos Bancos no Brasil	Resumo PDF
Marcio Holland, Guilherme Yanaka	167-195

Swaps de Variância na BM&F - Apreçamento e Viabilidade de Hedge	Resumo PDF
Richard John Brostowicz Junior, Márcio Poletti Laurini	197-228

Efeitos das Intervenções Cambiais à vista na Taxa de Câmbio R$/US$ de 1999 a 2008: Um Estudo de Evento	Resumo PDF
Roberto Meurer, Felipe Wolk Teixeira, Eduardo Cardeal Tomazzia	229-254

Além de ter o artigo com o Richard publicado, a honra de sair na mesma edição que meu herói e líder Antônio Sanvicente.

Ultimos compromissos

Antes de mudar de trabalho só faltam fazer alguns pareceres (ainda dentro do prazo) e trazer os livros para casa. Maioria dos livros já ficava aqui, mas ainda tem muita coisa na minha sala ainda. Se der tempo submeter alguns artigos para congresso. Felizmente a maioria dos compromissos acadêmicos já foram cumpridos.

Ibmec RJ

Com os documentos entregues, já posso dizer que a partir de 15 de Julho faço parte do Ibmec RJ como professor e pesquisador em tempo integral.
Orgulho de fazer parte deste grupo.