Defesa de tese

.04.10 :: DEFESAS PÚBLICAS DE TESE
Postado em 26/4/2010

O Programa de Pós-Graduação em Economia tem a satisfação de convidar a Comunidade Universitária para assistir as Defesas Públicas das Teses dos doutorandos, como seguem:

Aluno: João Fróis Caldeira
Dia: 30/04/2010- 6a. feira
Horário: 14h
Local: Sala 35 da FCE
Título: Ensaios em econometria financeira
Orientador: Prof. Dr. Marcelo Savino Portugal
Comissão Examinadora: Gilberto de Oliveira Kloeckner (PPGE), Marcos Eugênio da Silva (USP) e Paulo Renato Soares Terra (PPGA/UFRGS)


Parabéns ao meu amigo João pela tese. Eu já conhecia parte dela por apresentações em encontros, e por isso sei da alta qualidade do material. E a banca foi muito bem montada.
E o Marcelo Portugal colocando mais um filho no mundo.

You Can't Always Get What You Want

Um dos melhores títulos, e uma das mais básicas lições da vida.

Novas Aquisições - The brotherhood of grape

John Fante - The brotherhood of grape. Cada página, cada linha de Fante é carregada de energia e vida. Conhecido pela Saga de Arturo Bandini, mas todos os seus livros são do mesmo nível.

Como escreveu Charles Bukowski - "Fante was my god".

Novas Aquisições - Distrito 9

Distrito 9 - Neil Blomkamp. Um dos melhores filmes de ficção científica que eu vejo em anos. Um porrada do começo ao fim. Favorito da casa.

Novas Aquisições - Orgulho E Preconceito E Zumbis

Orgulho E Preconceito E Zumbis. Jane Austen e Seth Grahame-Smith.
Porque tudo fica melhor com zumbis.
Falando em zumbis, um filme injustiçado que é uma pérola tosca é o Zombie Strippers. Além de unir zumbis com strippers, ele tem algumas sacadas muito boas. Como o fato da cidade se chamar Sartre, colorado e as strippers lerem Nietzsche e discutirem questões existencialistas. E como meu senso de justiça está elevado hoje, outro livro que é realmente muito bom e surpreendente é a autobiografia da Jenna Jameson, a estrela do Zombie Strippers.

Leitura do Dia - Some thoughts on the development of cointegration

Some thoughts on the development of cointegration
Clive W.J. Granger

Uma das maiores perdas da Economia, Clive Granger sempre conseguiu contribuições relevantes, originais e que mudaram a forma de se pensar em modelagem econômica.

Uma frase retirada do artigo:

"From the evidence of these two papers it seems that being rejected by a good journal could be
a leading indicator for eventual success."

Grande perda mesmo.

sorte, on steroids

E a nova fase de sorte se configura. Mais um pedido de revisão de artigo.

Novas Aquisições - Statistical Inference Based on Divergence Measures

Statistical Inference Based on Divergence Measures - Leandro Pardo.
O mais completo livro sobre inferência baseada em medidas de divergência. Extremamente completo e bem escrito. Livro de referência nesta área.

Novas Aquisições - Empirical Process in M-Estimation

Empirical Process in M-Estimation - Sara van de Geer. A área processo empíricos é uma das metodologias mais poderosas em estatisticas, sendo uma forma unificadora de vários métodos existentes. Nesta monografia é estudada a aplicação de métodos de processos empíricos em m-estimadores, que contém por exemplo estimadores de máxima verossimilhança.
Como é baseado em notas de aula a abordagem não é tão matemáticamente intensa como em outros livros de processos empíricos, mas ao ganho de um entendimento superior.

Marvel

Alex Ventoux: God doesn't move us by telling us the facts. He moves us by pains and contradictions. He's given me a lack of understanding: not answers, but questions. An invitation to marvel.

All in

Como diz outro bom amigo, na duvida, all in.
Pode dar errado, mas
é mais emocionante.

Novas Aquisições - From Finite Sample to Asymptotic Methods in Statistics

From Finite Sample to Asymptotic Methods in Statistics. Pranab Sen, Julio Singer e Antonio Pedroso de Lima.

Uma atualização para o clássico livro de inferência assintótica do Sen e Singer, publicado nessa série excepcional que é Cambridge Series in Statistical and Probabilistic Mathematics, o que atesta o nível desse material.

Agora de volta as novas leituras.

Strange Times II

Você tem a certeza que o mundo anda muito estranho quando liga a tv, e ao invés de todo o lixo, aparece um vídeo de Son House.

Benchmark

Trabalhando na configuração da nova máquina, Daneel. Nesta em especial fiz questão de colocar uma placa de vídeo dedicada. Primeiro para poder brincar com a tecnologia Cuda, que utiliza o processador da placa de vídeo para realizar cálculos matemáticos. E o segundo para ter desempenho melhor no resto das operações.
Mas como fiz em todos os computadores que tive até hoje, desde o meu primeiro MSX, a análise final é dada pelo desempenho da máquina ao jogar Elite, o melhor jogo já feito em todos os tempos. Nesta versão estou rodando o port Oolite, e o desempenho é sensacional. Máquina aprovada.

Mais ou menos de volta

Mais ou menos de volta a programação normal por aqui. Andou meio lento recentemente, já que eu estava dando simultaneamente no mestrado e mais a graduação, e a preparação estava tomando um tempo enorme. Agora com o fim desses cursos posso ir colocando a pesquisa (e a minha garganta) em ordem.

Assino embaixo

Filosofia.

Adeus Giskard

Depois de 4 anos e meio vou aposentar meu velho laptop Giskard. Muitas batalhas e desafios vencidos juntos. E tirando sua bateria que agora dá sinais de senilidade, ele sempre deu conta do recado. Depois de bilhões de simulações de monte carlo, ele poderá descansar.

No prazo

Mais 3 pareceres entregues dentro do prazo. Dois eram sobre dissertações de mestrado do PPGE-Ufrgs, e muito boas por sinal. O outro era sobre um artigo revisado que eu tinha dado o primeiro parecer. O artigo também era muito bom, mas apenas precisava de algumas correções de formato.
Mesmo estando nesta maratona de dois cursos simultâneos no mestrado e mais um na graduação, nunca me agrada atrasar pareceres. Então vale um esforço para manter tudo na rota.

Leitura do Dia - Estimating Stochastic Volatility Models Using Integrated Nested Laplace Approximations

Estimating Stochastic Volatility Models Using Integrated Nested Laplace Approximations

Sara Martino(1), Kjersti Aas(2), Ola Lindqvist(2) , Linda Reiersølmoen Neef(2) & Havard Rue(1)

(1) Department of Mathematical Science, NTNU, Norway
(2) Norwegian Computing Center, Oslo, Norway
Abstract
Volatility in financial time series is mainly analysed through two classes of models; the Generalised Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) models and the Stochastic Volatility (SV) ones. GARCH models are straight-forward to estimate using maximum likelihood techniques, while SV models require more complex inferential and computational tools, like Markov Chains Monte Carlo (MCMC).
Hence, although provided with a series of theoretical advantages, SV models are in practice much less popular than GARCH ones. In this paper we solve the problem of inference for some SV models by applying a new inferential tool, Integrated Nested Laplace Approximations (INLA), which substitutes MCMC simulations with accurate deterministic approximations, making a full Bayesian analysis of many kinds of SV models extremely fast and accurate. Our hope is that the use of INLA will help SV models to become more appealing to the financial industry where, due to their complexity, they are rarely used in practice.

Keywords
Approximate Bayesian Inference, Laplace Approximation, Latent Gaussian Models, Stochastic Volatility Model.


A apresentação do Havard Rue no EBEB foi a que eu achei mais interessante. Os ganhos de eficiência do INLA, são para dizer o mínimo, brutais. No caso de estimação de modelos SV por MCMC, os ganhos são realmente extraordinários e tornam a estimação de SV quase tão simples quanto a de modelos GARCH.

I'm only happy when it's complicated

I'm only happy when it's complicated. Implementei um algoritmo de estimação de modelos bayesianos trans-dimensionais usando reversible jump markov chain monte carlo. A idéia é complementar o procedimento de seleção de variáveis usando bayesian shrinkage que haviamos utilizado no artigo de estimação de modelos de fatores latentes generalizados para a estrutura a termo de taxas de juros. Ainda preciso calibrar a estimação, mas os primeiros resultados são interessantes.