sábado, janeiro 12, 2008

Novas Aquisições - Finanças e Simulação




Martingale Methods In Financial Modelling - Marek Musiela e Marek Rutkowski
Stochastic Simulation - Soren Asmussen e Peter Glynn
Finite Diference Methods in Financial Engineering - Daniel Duffy.




Finalmente chegou esta remessa. O livro do Musiela e Rutkowski é uma análise teórica baseada na precificação via martingales, e contém boa parte dos modelos mais relevantes. Os trabalhos do Musiela tem gerado um onda de desenvolvimentos teóricos na precificação de ativos.
O livro de simulação estocástica fornece uma abordagem mais detalhada em alguns aspectos de simulação de Monte Carlo que são apenas citados em outros livros, como por exemplo simulação de eventos raros e processos de Levy.
O livro do Duffy oferece uma mistura de discussão teórica de precificação por diferenças finitas e os aspectos práticos, e nesse sentido é um livro excepcional. Eu não sou especialista em diferenças finitas (sou um cara de Monte Carlo), mas é importante ter a visão comparativa.