Novas Aquisições - Dynamic Models for Volatility and Heavy Tails

Dynamic Models for Volatility and Heavy Tails. With Applications to Financial and Economic Time Series.
Andrew C. Harvey.


Neste trabalho Harvey apresenta uma teoria unificada de estimação para modelos dinâmicos com caudas pesadas, utilizando elementos de modelos em espaço de estado e scores dinâmicos. Esta classe de modelos permite procedimentos de estimação robustos na presença de outliers, e adicionalmente permite estimar modelos dinâmicos para locação, escala, quantiles e expectiles. Também são apresentadas extensões para a estimação de modelos não-paramétricos de séries temporais. Isso tudo com uma detalhada discussão sobre propriedades assintóticas e testes de hipóteses.
Da mesma forma que o primeiro  livro do Harvey sobre filtro de Kalman (Forecasting, Structural Time Series and the Kalman Filter) foi um divisor de águas em modelagem de séries temporais, estes modelos tem  uma ampla classe de aplicações em economia e finanças, e deve ter um enorme impacto na literatura de modelagem de séries temporais.