segunda-feira, outubro 29, 2012

Rock in a Hot Place

Apesar do calor de 43 graus, estou tentando reduzir a lista de coisas a fazer na lousa. Já consegui revisar alguns artigos, em especial os feitos em co-autoria com meus alunos de mestrado do Rio. Acho que ficaram interessantes, e os alunos aprenderam bastante, que é o objetivo primário em uma dissertação de mestrado.
Ainda falta muita coisa para fazer, mas já dei uma boa abaixada na pilha.

quarta-feira, outubro 17, 2012

Novas Aquisições - Recursive Macroeconomic Theory - Third Edition

 Recursive Macroeconomic Theory - Terceira Edição - Lars Ljungqvist e Thomas J. Sargent.

A terceira edição do livro sagrado sobre métodos recursivos e macroeconomia. 1321 páginas do mais completo conhecimento sobre macroeconomia teórica e aplicada. 6 novos capítulos, incluindo um sobre Asset Pricing Empirics. Só o capítulo 2 sobre séries temporais já poderia ser um livro a parte.
Curvem-se mortais.

Novas Aquisições - Statistics for Spatio-Temporal Data

Statistics for Spatio-Temporal Data - Noel Cressie e Christopher K. Wikle

O outro livro do Noel Cressie - Statistics for Spatial Data, já era um livro clássico. Mas esta edição primorosa sobre modelos Espaço-Temporais consegue ir mais além com uma apresentação primorosa sobre esta classe de modelos.
Além disso é uma revisão profunda de métodos de inferência, métodos numéricos de aproximação, MCMC, modelos hierárquicos, modelos não-lineares...
Também impressiona a qualidade da impressão e da apresentação do livro, com um número enorme de figuras coloridas (essencias em modelos espaço-temporais) e o uso inteligente de cores na apresentação das equações, com cores distintas designado a amostra, parâmetros e distribuições posteriores.

Espaço-Tempo - A fronteira final.

Novas Aquisições - Applications of Discrete-time Markov Chains and Poisson Processes to Air Pollution Modeling and Studies

Applications of Discrete-time Markov Chains and Poisson Processes to Air Pollution Modeling and Studies. Eliane Regina Rodrigues e Jorge Alberto Achcar.

Tive a grande honra de ter feito um curso sobre inferência Bayesiana com o Prof. Achcar, que também é professor aqui na Usp RP. Foi um curso extraordinário, denso e compreensivo. 
O livro trata de modelos de cadeias de markov e processos de Poisson aplicados a problemas de mensuração de poluição, mas estes modelos tem uma ampla gama de aplicações em economia e finanças também. Eu encomendei o livro logo que soube de seu lançamento, e recomendo a leitura para todos os interessados nesta classe de modelos e em métodos de inferência Bayesiana em geral.


Nova Edição - Revista Brasileira de Finanças - Vol 10, No 3 (2012)

Dear Readers:

The Brazilian Review of Finance (Revista Brasileira de Finanças) just
published its most recent issue at www.sbfin.org.br/rbfin or at
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin. We invite you to
review the Table of Contents here and then visit our web site to freely
obtain the articles you wish. All articles have abstracts in English but
the full text of many articles may be available only in Portuguese.

Thank you for the continued support.

Ricardo Pereira Câmara Leal
The Coppead Graduate School of Business at the Federal University of Rio de
Janeiro (UFRJ)
Phone (+55-21) 25989871
Fax (+55-21) 2598-9817
ricardoleal@coppead.ufrj.br

Brazilian Review of Finance
Vol 10, No 3 (2012)
Table of Contents
http://bibliotecadigital.fgv.br/ojs/index.php/rbfin/issue/view/483

Articles
--------
Endogenous Information, Risk Characterization, and the Predictability of
Average Stock Returns (291-315)
        Pradosh Simlai

Latent Fundamentals Arbitrage with a Mixed Effects Factor Model (317-335)
        Andrei Salem Gonçalves, Robert Aldo Iquiapaza,  Aureliano Angel Bressan

A Hybrid Fuzzy GJR-GARCH Modeling Approach for Stock Market Volatility
Forecasting (337-367)
        Leandro Maciel

Quantitative Portfolio Optimization Techniques Applied to the Brazilian
Stock Market (369-393)
        Cristina Tessari,       André Alves Portela Santos

Development of a Behavioral Performance Measure (395-416)
        Marcelo Cabus Klotzle,  Leonardo Lima Gomes,    Luiz Eduardo Teixeira
Brandão,        Antonio Carlos Figueiredo Pinto


Ricardo P. Câmara Leal, editor
Revista Brasileira de Finanças (Brazilian Review of Finance)
Tel.: (+55-21) 2598-9800
rbfin@fgv.br
http://www.sbfin.org.br/rbfin

terça-feira, outubro 16, 2012

Programação XII Owrkshop de Economia PPGE/USP-RP


segunda-feira, outubro 15, 2012

1º Encontro de Blogueiros de Economia da FEA-RP


É com grande satisfação que convidamos todos os alunos e professores da FEA-RP a participar do 1º Encontro de Blogueiros de Economia da FEA-RP, o qual abordará o tema: “Blogs, uma interação além da sala de aula". O evento será realizado na próxima quarta, dia 17 de outubro, às 17h30, no Anfiteatro Prof. Dr. Ivo Torres da FEA-RP, e contará com a participação de grandes nomes da blogosfera econômica:

Cristiano M. Costa (FUCAPE) – Blog do Cristiano M. Costa – www.cristianomcosta.com
Roseli Silva (FEA-RP/USP) – Random Walk –  roselisilva.wordpress.com
Márcio Laurini (FEA-RP/USP) – Raciocínios Espúrios – raciocioniosespurios.blogspot.com.br
Jorge Ikawa/Luiz Pacheco/ Vinícios Sant’ Anna (alunos da FEA-RP/USP) – Prosa Econômica – prosaeconomica.com

O evento será gratuito e não requer inscrição prévia.


Nobel 2012 - Roth and Shapley

The Royal Swedish Academy of Sciences has decided to award The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel for 2012 to

Alvin E. Roth
Harvard University, Cambridge, MA, USA, and Harvard Business School, Boston, MA, USA

and

Lloyd S. Shapley
University of California, Los Angeles, CA, USA

"for the theory of stable allocations and the practice of market design".


Para quem não se lembra, o Alvin Roth é co-autor de um livro clássico de jogos com a Prof. Marilda Sotomayor (FEA-Usp) : "Two-Sided Matching: A Study in Game-Theoretic Modeling and Analysis".






Um prêmio técnico, mas de grande importância prática.

quarta-feira, outubro 10, 2012

XII Workshop de Economia PPGE/USP-RP

Divulgando o post da Roseli:

XII Workshop de Economia PPGE/USP-RP


O Workshop de Economia do Programa de Pós-Graduação em Economia da FEA-RP/USP (PPGE/USP-RP) tem se consolidado como um importante evento da área, reunindo pesquisadores altamente qualificados para a discussão e troca de experiências sobre temas de interesse nacional e internacional, com aplicações de teorias e técnicas empíricas de fronteira na ciência econômica.

A atual edição, a 12ª, terá a participação de pesquisadores de importantes centros de pesquisa e de atuação prática nacionais, além do corpo docente e discente da casa, que se reunirão na FEA-RP/USP:

Participantes:

Angelo Marsiglia Fasolo (Bacen)

Cristiano Costa (FUCAPE)

João Manoel de Mello (PUC-RJ)

José Angelo Costa do Amor Divino (UCB)

Lízia de Figueiredo (UFMG)

Luis Braido (EPGE)

Rafael Coutinho (FEA-SP)

Sergio Lazzarini (Insper)

Tatiana Farina (Insper)



Local: Auditório Ivo Torres, FEA-RP/USP

Avenida Bandeirantes, 3900 – Ribeirão Preto

Datas e horários:

18 de outubro de 2012, de 14h30 às 18h15,

19 de outubro de 2012, de 9h00 às 18h00, com 1,5 hora livre para almoço.

A realização de tal evento requer, além do empenho dos organizadores e apoio dos colegas, da chefia de Departamento e da Coordenação de Pós-Graduação em Economia, o apoio institucional da FEA-RP da USP, bem como o apoio financeiro dos parceiros Conselho Regional de Economia, Corecon-SP, e Fundação para Pesquisa e Desenvolvimento da Administração, Contabilidade e Economia – Fundace, aos quais agradecemos antecipadamente.

O evento será gratuito e não requer inscrição prévia. Convidamos colegas e alunos a participarem!



Organizadores: Profa. Dra. Roseli Silva e Prof. Dr. Bruno Aurichio Ledo

quarta-feira, outubro 03, 2012

Leitura do Dia - Bayesian computing with INLA: new features

Bayesian computing with INLA: new features

Thiago G. Martins, Daniel Simpson, Finn Lindgren, Håvard Rue

(Submitted on 1 Oct 2012) 

The INLA approach for approximate Bayesian inference for latent Gaussian models has been shown to give fast and accurate estimates of posterior marginals and also to be a valuable tool in practice via the R-package R-INLA. In this paper we formalize new developments in the R-INLA package and show how these features greatly extend the scope of models that can be analyzed by this interface. We also discuss the current default method in R-INLA to approximate posterior marginals of the hyperparameters using only a modest number of evaluations of the joint posterior distribution of the hyperparameters, without any need for numerical integration.



terça-feira, outubro 02, 2012

Do patent and copyright law restrict competition and creativity excessively? Posner

E mais um material excelente, agora de Richard Posner, sobre patentes:

Do patent and copyright law restrict competition and creativity excessively? Posner

"The problem of excessive patent protection is at present best illustrated by the software industry. This is a progressive, dynamic industry rife with invention. But the conditions that make patent protection essential in the pharmaceutical industr are absent. Nowadays most software innovation is incremental, created by teams of software engineers at modest cost, and also ephemeral—most software inventions are quickly superseded. Software innovation tends to be piecemeal—not entire devices, but components, so that a software device (a cellphone, a tablet, a laptop, etc.) may have tens of thousands, even hundreds of thousands, of separate components (bits of software code or bits of hardware), each one arguably patentable. The result is huge patent thickets, creating rich
opportunities for trying to hamstring competitors by suing for infringement—and
also for infringing, and then challenging the validity of the patent when the
patentee sues you. 
Further impediments to effective patent policy in the software industry include a shortage of patent examiners with the requisite technical skills, the limited technical competence of judges and jurors, the difficulty of assessing damages for infringement of a component rather than a complete product, and the instability of the software industry because of its technological dynamism, which creates incentives both to patent and to infringe patents and thus increases legal
costs."

Save the Web from software patents


Continuando a discussão sobre patentes de software, um material importante está na FSF:

Save the Web from software patents 

mostrando o absurdo total de alguns processos sobre patentes de software.