Novas Aquisições

Novas aquisições da ML Cursos & Consultoria. O livro do Lehmann é dos três o maior desafio.

Final de semestre

Finalmente acabou o semestre do doutorado, e tudo acabou bem. Foi muito melhor do que eu esperava, e aprendi pra caramba.
E muito disso devo ao livro "Monte Carlo Statistical Methods", Christian Robert e George Casella. Cada vez que abro esse livro aprendo algo novo.

Domingo

Domingo já é um dia deprimente, e hoje quando fui até o Tietê levar minha namorada, me deparo com a chegada de uma onda das formas mais baixas de vida que existem neste planeta, os jogadores de rpg. Eu fico surpreso com quão baixa a humanidade pode se tornar.

Caos

Uma medida do quantidade de trabalho que eu ando fazendo é a bagunça no meu quarto. Final de semestre ele fica mais parecido com uma área de bombardeio. Normalmente só dou uma arrumada quando minha namorada vem pra cá.
Nesse final de semestre a coisa anda tão feia que estou com medo de quem alguém chame a Super Nanny para dar um jeito aqui.

café

Indo tomar meu café na cafeteria que fica na livraria Martins Fontes na rua de casa, me encontro com dois livros que estava querendo faz tempo. The House of the Dead, Dostoyevsky, e Down and Out in Paris and London.

livro do dia

Morte a Crédito, Louis Ferdinand Céline.

Nova criança

Bom bom, mais um paper acabado ... é mais um survey com a implementação computacional, já que está tudo programado e explicado. A idéia é que no futuro isto vire um package para simulação e estimação de difusões no R e no matlab.

Precificação de Opções pelo Método de Monte Carlo, Redução de Variância e Métodos de Estimação de Difusões


\begin{abstract}
Neste trabalho discutimos a implementação de Métodos de Monte Carlo para a precificação de opções. Na primeira parte discutimos os processos de difusão associados a opções, e mostramos como simular estes processos usando simulação exata e discretização via métodos de Euler e Millstein.
Em seguida implementamos as metodologias de redução de variâncias mais utilizadas - variáveis antitéticas, variáveis de controle, \emph{Stratified Sampling}, \emph{Importance Sampling}, \emph{Moment Matching}, \emph{Latin Hypercube} e sequências de Quasi-Monte Carlo. Também mostramos como precificar derivativos multivariados usando Cópulas.

Na segunda parte realizamos um pequeno estudo sobre a influência da metodologia de estimação dos parâmetros referentes ao processo gerador da taxa de juros de curto prazo sobre a precificação de opções sobre IDI. Na metodologia de precificação de opções de IDI desenvolvida por \cite{cicero1999} o processo da taxa de juros de curto prazo é assumido como um processo de difusão de Ohrnstein-Uhlenbeck. Utilizamos a estimação por Máxima Verossimilhança usando a discretização exata do processo e comparamos com a estimação por Inferência Indireta deste processo, baseada em simulação. Também implementamos a estimação da volatilidade implícita no preço das opções usando MCMC e Particle
Filter.
\end{abstract}